融資調(diào)研報告

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融資調(diào)研報告1

　　全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)來勢兇猛，波及面廣，影響程度深，已造成國內(nèi)部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐發(fā)緩，市場需求下降�；�礎(chǔ)產(chǎn)品價格上漲，企業(yè)出廠產(chǎn)品價格下跌，加上全縣經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中長期存在的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、體制機(jī)制不健全、城鄉(xiāng)區(qū)域不協(xié)調(diào)等深層次矛盾和問題進(jìn)一步顯現(xiàn)，使中小企業(yè)、非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加困難。

　　如何引導(dǎo)全縣中小企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，落實(shí)省上有關(guān)方針政策，幫助中小企業(yè)平穩(wěn)度過生存危機(jī)，在危機(jī)中尋找進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會和空間，已成為促進(jìn)全縣經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。今年以來，縣上以開展學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀活動為契機(jī)，以落實(shí)“六項(xiàng)重點(diǎn)計劃”為目標(biāo)，著力培育“六大支柱產(chǎn)業(yè)”，堅持走新型工業(yè)化道路，以創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)為動力，科技進(jìn)步為支撐，結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線，節(jié)能減排為導(dǎo)向，發(fā)展培育主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，限制淘汰落后的產(chǎn)能，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。把民營經(jīng)濟(jì)作為增強(qiáng)縣域經(jīng)濟(jì)實(shí)力，培植新的增長點(diǎn)的重要舉措來抓。

　　一、基本情況

　　20xx年，全縣民營經(jīng)濟(jì)組織達(dá)17487家，占全縣各類經(jīng)濟(jì)組織總量的90%以上；從業(yè)人員46萬人，占全縣勞動力的368%；完成生產(chǎn)增加值168億元（一產(chǎn)25億元、二產(chǎn)81億元、三產(chǎn)62億元），同比增長219%占全縣GDP的65%；實(shí)交稅金9580萬元，同比增長328%占大口徑財政收入的626%。

　　全縣民營企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到23億元，企業(yè)總數(shù)達(dá)到598家，其中，資產(chǎn)在1000萬元以上的有46家，500—1000萬元的有28家，100—500萬元的有56家。一產(chǎn)占48家，主要分布于糧油、果蔬、經(jīng)濟(jì)林種植豬、牛、羊、雞養(yǎng)殖。二產(chǎn)占220家，主要分布于以水泥、石膏粉、鐵合金、電石、塑編袋為主的加工制造；以原煤、石膏、石灰石、石英石、銅礦石為主的開采業(yè)；以建筑裝璜、砂石料、紙面石膏板、磚瓦為主的建材制造；以果蔬、金盞花、枸杞、杏脯為主的特色加工；以糧油、啤酒麥芽、飼料、淀粉為主的農(nóng)產(chǎn)品加工。三產(chǎn)占330家，主要分布于餐飲、交通運(yùn)輸、旅游服務(wù)和商貿(mào)流通等行業(yè)。

　　二、發(fā)展特點(diǎn)

　　1、農(nóng)畜產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，龍頭企業(yè)帶動效應(yīng)顯著。

　　全縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)達(dá)136家，其中投資在百萬元以上的有43家。04年以來，我縣已有25家企業(yè)分四批被市政府確定為“全市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)”，數(shù)量位于全市各縣區(qū)前列，其中三福、條農(nóng)、華惠三家企業(yè)被確定為全省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)，華惠麥芽公司正積極申報國家級龍頭企業(yè)。建成了盛大種豬場、泰宏豐種豬公司、興隆養(yǎng)殖場、博大養(yǎng)雞場、天馬農(nóng)場等一大批以豬、牛、羊、雞為主的畜產(chǎn)品養(yǎng)殖基地；建成了以條農(nóng)集團(tuán)、東源工貿(mào)公司、范家溝生態(tài)林場、玉杰農(nóng)貿(mào)公司、三益筑綠公司為主的特色農(nóng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)林種植基地；建成了以華惠麥芽公司、三福糧油公司、金源面業(yè)、碩蕾公司、晨雪淀粉公司、博亞公司、條農(nóng)果蔬、安泰冷凍廠、毛紡公司、通匯食品公司為主的農(nóng)畜產(chǎn)品加工基地。目前，縣上已初步形成了種、養(yǎng)、加并舉、規(guī)�；�經(jīng)營的發(fā)展格局，20xx年全縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)完成增加值18億元，同比增長207%。

　　2、投資規(guī)模迅速擴(kuò)張，產(chǎn)品質(zhì)量明顯提高。

　　20xx年，全縣民營企業(yè)共實(shí)施新建、技改項(xiàng)目34項(xiàng)，完成固定資產(chǎn)投資25億元，其中工業(yè)企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目24項(xiàng)，完成固定資產(chǎn)投資16億元；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目7項(xiàng)，完成固定資產(chǎn)投資08億元。全縣民營企業(yè)通過科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品質(zhì)量和科技含量明顯提高，“壽鹿山水泥”、“華惠麥芽”、“景云石膏粉”等產(chǎn)品獲省優(yōu)名牌產(chǎn)品；“華惠麥芽”、“昌盛鐵合金”、“旌達(dá)水泥”等產(chǎn)品獲農(nóng)業(yè)部全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)名牌產(chǎn)品；條農(nóng)早酥梨、馬鈴薯、洋蔥、枹杞、大接杏、蘋果等10個產(chǎn)品獲國家綠色食品；金龍紙面石膏板、六星水泥、將軍廟牌水泥、沙舟水泥、景順特種水泥等11個產(chǎn)品獲全省鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)名牌產(chǎn)品；玉杰農(nóng)貿(mào)公司的“黃河石林牌”枹杞干果獲甘肅十大名果金獎，產(chǎn)品已銷往全國各地，部分產(chǎn)品出口到東南亞等國家。

　　3、招商引資力度大，項(xiàng)目履約率高。

　　縣上通過營造發(fā)展環(huán)境、加大推介宣傳、內(nèi)引外連等形式，吸引外資來景泰投資興業(yè)，華惠麥芽公司、翔發(fā)電石廠、熔凱冶煉公司，安泰冷凍廠、晨雪淀粉廠等20多家民營企業(yè)成功建成投產(chǎn)，成為本地招商引資的典范，為推動和塣大縣域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展起到了積極示范帶動作用。20xx年，全縣民營經(jīng)濟(jì)共簽約項(xiàng)目20個，簽約資金10億元，已開工建設(shè)15個，完成投資15億元，其中在平?jīng)稣匍_的全國鄉(xiāng)洽會上簽約項(xiàng)目7個，簽約資金6億元，已有4個開工建設(shè)，目前完成投資2300萬元。

　　三、存在的問題和困難

　　1、資金缺乏，融資困難。

　　一是金融機(jī)構(gòu)貸款門檻較高，手續(xù)繁雜，存在“惜貸、恐貸、拒貸”現(xiàn)象；

　　二是縣上財力困難，尚未設(shè)立中小企業(yè)扶持資金，企業(yè)向上爭取資金的手續(xù)繁雜，條件較高；

　　三是缺乏中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，民間和社會融資難度大。

　　2、受金融危機(jī)影響，部分企業(yè)已處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。

　　去年10月以來我縣10多家冶煉、化工、果蔬、礦山、麥芽生產(chǎn)等行業(yè)企業(yè)受產(chǎn)品價格大降下滑，致使大部分企業(yè)停產(chǎn)，20xx多名職工下崗失業(yè)，財政和群眾收入減少。

　　3、技術(shù)和設(shè)備工藝落后。

　　一是大部分民營企業(yè)設(shè)備老化、工藝落后，產(chǎn)品附加值和科技含量低，造成產(chǎn)品生產(chǎn)成本高、效益不佳，缺乏市場競爭力；

　　二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，規(guī)模偏小，企業(yè)間組織分散，缺乏密切的協(xié)作關(guān)系，無法形成產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模效應(yīng)；

　　三是管理模式和人員素質(zhì)不高，普遍存在著法制觀念淡薄，“有管無理、有戰(zhàn)無術(shù)、有銷無營、有法不依、有章不循”的狀況，家族式管理現(xiàn)象普遍，發(fā)展目標(biāo)不明確，制度不健全，缺乏專業(yè)技術(shù)人才，職工素質(zhì)不高等現(xiàn)象。

　　4、基地建設(shè)滯后。

　　全縣大多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，普遍存在基地不穩(wěn)定，每年收購季節(jié)受利益驅(qū)動，企業(yè)原料收購儲備困難，導(dǎo)致企業(yè)不能滿負(fù)荷生產(chǎn)，效益下降，資源優(yōu)勢和龍頭企業(yè)的輻射帶動作用得不到充分發(fā)揮。

　　四、思路和對策

　　由于金融危機(jī)的影響，國內(nèi)外形勢發(fā)生了深刻的'變化，市場競爭更趨激烈，全縣中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)長期積累的結(jié)構(gòu)性、素質(zhì)性矛盾進(jìn)一步凸現(xiàn)；原來以低端產(chǎn)業(yè)、低附加值產(chǎn)品、低層次技術(shù)、低價格競爭的發(fā)展路子難以為繼。加快中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聚集，解決融資難等問題刻不容緩，這是化解縣上中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展過程中遇到困難和挑戰(zhàn)的有效手段，是實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)節(jié)約發(fā)展、清潔發(fā)展、安全發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的治本之策，也是推動全縣地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵之舉。

　　1、面對金融危機(jī)的影響，要圍繞經(jīng)濟(jì)科學(xué)轉(zhuǎn)型，搶抓機(jī)遇，調(diào)結(jié)構(gòu)，保增長，促發(fā)展的思路開展工作。

　　按照中央提出的“擴(kuò)內(nèi)需、保增長、保民生、擴(kuò)就業(yè)、促發(fā)展”的方針，制定相應(yīng)的對策和措施，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，調(diào)整發(fā)展思路，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，想方設(shè)法支持民營企業(yè)發(fā)展，制定應(yīng)對金融危機(jī)的對策，加強(qiáng)調(diào)研協(xié)調(diào)，上下齊抓共管，形成合力，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，確保民營經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快的發(fā)展。

　　2、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。

　　堅持以項(xiàng)目強(qiáng)產(chǎn)業(yè)，以產(chǎn)業(yè)促發(fā)展，一手抓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，一手抓新型產(chǎn)業(yè)培育塣大，不斷優(yōu)化企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。緊緊抓住國家振興十大產(chǎn)業(yè)的重大機(jī)遇，深入實(shí)施工業(yè)強(qiáng)縣戰(zhàn)略，支持企業(yè)加快技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造，鼓勵有實(shí)力的大企業(yè)對弱小企業(yè)進(jìn)行整合兼并，盤活閑置資產(chǎn)，把龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。努力化解國際金融危機(jī)對全縣冶煉、化工及部分農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的影響，使其盡快恢復(fù)生產(chǎn)。充分發(fā)揮資源優(yōu)勢，著力引進(jìn)培育具有較強(qiáng)帶動能力和支撐能力的規(guī)模企業(yè)，擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)比重，提升經(jīng)濟(jì)總量。

　　3、加快工業(yè)集中區(qū)建設(shè)，促使民營企業(yè)向園區(qū)集中。

　　積極爭取上級政策和資金支持，力爭將上沙沃工業(yè)集中區(qū)列入全市產(chǎn)業(yè)布局與園區(qū)發(fā)展重點(diǎn)，力爭景泰中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地項(xiàng)目早日立項(xiàng)，切實(shí)加快集中區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，按照園區(qū)總體規(guī)劃，做好規(guī)劃區(qū)域環(huán)評等項(xiàng)工作，解決水、電、路、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后的問題，引導(dǎo)新上項(xiàng)目按功能分區(qū)進(jìn)駐園區(qū)。同時做好新興、縣城南部、城北墩、草窩灘、紅水等已納入規(guī)劃的工業(yè)集中區(qū)建設(shè)，通過優(yōu)化軟硬環(huán)境，實(shí)現(xiàn)縣域工業(yè)經(jīng)濟(jì)集約發(fā)展，彰顯規(guī)模效益。

　　一是堅持發(fā)揮政府在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)聚集中的促進(jìn)作用，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)、公共服務(wù)和政策扶持，著力營造有利于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)集聚的發(fā)展環(huán)境。二是政府盡快對以初步形成規(guī)模的上沙窩、興泉、草窩灘和縣城南郊四個工業(yè)集中小區(qū)（產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)），蘆陽、紅水、南灘三個鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和非公有制基地科學(xué)規(guī)劃，合理布局，加快“三通一平”等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以項(xiàng)目建設(shè)為重點(diǎn)，立足區(qū)位和資源優(yōu)勢，拓寬招商引資渠道，合理調(diào)控用地布局和規(guī)模，

　　二是三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，全面促進(jìn)工業(yè)集中小區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展基地建設(shè)，促使產(chǎn)業(yè)升級和集聚，實(shí)現(xiàn)富民強(qiáng)縣。

　　三是加快中小企業(yè)服務(wù)體系和公共服務(wù)平臺建設(shè)，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)聚集提供技術(shù)支持、檢驗(yàn)檢測、金融保險、信息咨詢、資質(zhì)認(rèn)證、物流倉儲、人才培訓(xùn)等服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)向工業(yè)集中小區(qū)（產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展基地等功能區(qū)集聚。

　　四是加強(qiáng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造。圍繞傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，引導(dǎo)和扶持企業(yè)加大技術(shù)改造力度，加快實(shí)施一批投資規(guī)模和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，技術(shù)水平高、市場前景好的重點(diǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目，鼓勵企業(yè)利用現(xiàn)有廠房、土地和淘汰落后生產(chǎn)能力騰出空間開展技術(shù)改造，加強(qiáng)技術(shù)改造與技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合。

　　五是限制和淘汰落后生產(chǎn)能力。對不符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，嚴(yán)重浪費(fèi)資源、污染環(huán)境，不符合安全生產(chǎn)條件的工藝技術(shù)、裝備及產(chǎn)品等落后生產(chǎn)能力，采取限制和淘汰措施。對可以改造提升的，要求企業(yè)在一定期限內(nèi)通過改造達(dá)到有關(guān)規(guī)定的要求，對難以改造升級的堅決予以限制淘汰，對不按期淘汰落后生產(chǎn)能力的企業(yè)，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)其停產(chǎn)和予以關(guān)閉。

　　六是堅持發(fā)揮企業(yè)的主體作用，通過市場調(diào)節(jié)，政府引導(dǎo)、行業(yè)自律，形成倒逼機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)主動轉(zhuǎn)型升級，達(dá)到產(chǎn)業(yè)集聚。

　　4、積極協(xié)調(diào)解決民營企業(yè)融資難的問題，大力支持中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)。

　　逐步建立健全中小企業(yè)社會化服務(wù)體系，突出解決民營企業(yè)融資難問題。最近，縣政府已研究出臺了建立“景泰縣中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)”、“景泰縣中小企業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺”兩個文件，目前，縣中小企業(yè)局已初步建成“景泰縣中小企業(yè)網(wǎng)”，已入網(wǎng)企業(yè)達(dá)50多家，并開始運(yùn)行，將為本地中小企業(yè)、民營企業(yè)的發(fā)展起到積極的推動作用。要努力擴(kuò)大民營企業(yè)發(fā)展規(guī)模，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行加大對民營企業(yè)的支持力度。加快發(fā)展小額貸款公司，拓寬融資渠道。進(jìn)一步放寬市場準(zhǔn)入條件，完善扶持政策，為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供公平、寬松的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

　　一是根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等法律法規(guī)，盡快建立落實(shí)中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展基金和技改貼息等政策性資金，加大財政扶持力度，引導(dǎo)企業(yè)加大投入，使政策性資金真正起到“四兩撥千斤”的效果。

　　二是要著力搭建輔助中小企業(yè)成長發(fā)展的融資體制。一方面逐步探索和創(chuàng)新思路，制定鼓勵中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的新的規(guī)定，新的考核標(biāo)準(zhǔn)，新的獎勵辦法；另一方面由政府部門牽頭，綜合運(yùn)用信用擔(dān)保、直接投資、專項(xiàng)基金支持、財政補(bǔ)貼或優(yōu)惠、利率優(yōu)惠，輔助顧問等各項(xiàng)措施，加快推進(jìn)以信用擔(dān)保貸款為主的間接融資方式和以風(fēng)險投資為主的直接融資方式，為高成長性的中小企業(yè)創(chuàng)造更好的生存，成長和發(fā)展環(huán)境。

　　三是建立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金。由中小企業(yè)管理部門牽頭，成立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金，探索政府、企業(yè)、銀行三方鞏固信任的新路，幫助企業(yè)有效解決還款難，為企業(yè)貸款先借后還間隙期的資金提供保障。具體做法是以政府出資，企業(yè)互助形式籌措資金，并成立互助基金監(jiān)管會，負(fù)責(zé)互助基金監(jiān)管，同時銀行予以配合和參與，對使用互助基金還貸的企業(yè)，在貸款償還后再進(jìn)行續(xù)貸，不核減授信規(guī)模。

　　四是金融部門與企業(yè)要同舟共濟(jì)，銀行在制定信貸政策時，應(yīng)大體把企業(yè)分類之后，制定出差別化信貸政策。對于有困難的基本客戶，重要支柱行業(yè)的好客戶，需雪中送炭，攜手共進(jìn)，要主動幫助一些有困難的企業(yè)共渡難關(guān)。

　　五是結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展需要和民間資本的實(shí)際情況，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，進(jìn)行金融制度和產(chǎn)品建設(shè)，多渠道引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融市場，支持中小企業(yè)發(fā)展。政府要盡快推行小額貸款公司試點(diǎn)并加以推廣，鼓勵支持建立中小企業(yè)融資銀行、村鎮(zhèn)銀行使其發(fā)展塣大，建立完善管理和風(fēng)險控制體系，增加其吸納資金的能力，拓寬小額貸款公司的資金來源，允許在一定范圍內(nèi)吸收存款在資金市場進(jìn)行調(diào)度和調(diào)劑。

　　六是針對中小企業(yè)管理水平低，整體素質(zhì)比較差，信用缺失的具體情況，政府要研究采取有針對性的措施，加強(qiáng)對中小企業(yè)的培訓(xùn)，加強(qiáng)監(jiān)管，提高誠信度和防范風(fēng)險的辦法，不斷改善和提高融資水平。

　　5、抓好農(nóng)產(chǎn)品基地建設(shè)，著力培育農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。

　　依托全縣農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)優(yōu)勢和比較優(yōu)勢，堅持抓好“特色種植、畜牧養(yǎng)殖、經(jīng)濟(jì)林果”三大基地建設(shè)，特別做好啤酒大麥、沙漠洋芋、枹杞、糧油、金盞花等特色農(nóng)產(chǎn)品基地的規(guī)劃建設(shè)，以解決農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)原料保障問題。充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的輻射帶動作用，著力培育一批省、市級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)。堅持抓好肉羊、生豬、奶牛、蛋雞養(yǎng)殖為主的畜牧業(yè)生產(chǎn)基地，積極發(fā)展草畜產(chǎn)業(yè)，加快轉(zhuǎn)變畜牧業(yè)生產(chǎn)方式，提升畜牧業(yè)生產(chǎn)水平，增加農(nóng)畜產(chǎn)品附加值和科技含量，促進(jìn)農(nóng)牧業(yè)增效，農(nóng)民增收。

　　6、強(qiáng)化職工培訓(xùn)工作，實(shí)施人才發(fā)展戰(zhàn)略。

　　通過多種形式，努力培養(yǎng)一批企業(yè)留得住，用的上的實(shí)用型人才，縣中小企業(yè)局、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局對此項(xiàng)工作要常抓不懈。要按照產(chǎn)業(yè)集聚、龍頭領(lǐng)先、基地塣大的發(fā)展思路，認(rèn)真實(shí)施好“中小企業(yè)成長工程”，對龍頭企業(yè)實(shí)施政策支持、要素傾斜、重點(diǎn)培育，使其發(fā)展塣大。主管部門要進(jìn)一步加強(qiáng)對民營企業(yè)的指導(dǎo)管理，有針對性的舉辦不同形式的中、短期培訓(xùn)班，加快建立和實(shí)行民營企業(yè)現(xiàn)代管理制度和模式，增強(qiáng)民營企業(yè)的整體實(shí)力。

　　7、加快科技創(chuàng)新和技術(shù)改造，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展后勁。

　　一是積極引導(dǎo)現(xiàn)有行業(yè)協(xié)會發(fā)揮引領(lǐng)功能，抓好行業(yè)資源整合，避免無序發(fā)展、浪費(fèi)資源和重復(fù)建設(shè)，促使企業(yè)上規(guī)模、上水平、上檔次，提高抵御和防范市場風(fēng)險的能力。

　　二是促使小企業(yè)向“小而強(qiáng)、小而精、小而特”的方向發(fā)展，以規(guī)模增效益，以質(zhì)量求生存，增強(qiáng)發(fā)展后勁。

　　三是加快實(shí)施“產(chǎn)、學(xué)、研”相結(jié)合的步伐，拓寬民營企業(yè)的發(fā)展空間，引導(dǎo)民營企業(yè)加快技術(shù)改造，依靠科技進(jìn)步和科技創(chuàng)新，運(yùn)用新技術(shù)，開發(fā)新產(chǎn)品，開拓新市場，從而提高我縣民營企業(yè)的整體實(shí)力，使其保持平穩(wěn)較快發(fā)展，為縣域經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展再添后勁。

融資調(diào)研報告2

　　投入不足依然是當(dāng)前制約我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸之一。要破解這一瓶頸，就必須加快國有融資平臺建設(shè)，盤活我市政府所屬國有資產(chǎn)，實(shí)行集中規(guī)范管理，在不增加政府投入的情況下，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)經(jīng)營效益大幅提升，擔(dān)保實(shí)力和融資規(guī)模不斷壯大，國有資產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)快速發(fā)展的良性循環(huán)。

　　一、市直國有融資平臺現(xiàn)狀

　　目前，市政府已經(jīng)搭建或正在組建的國有融資平臺主要有5家：

　　一是宜春市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司。系國有獨(dú)資企業(yè)，XX年4月成立，注冊資金3、528億元人民幣，融資能力20個億。截止到XX年6月底，公司資產(chǎn)總額29.73億元，凈資產(chǎn)總額12、23億元。公司自XX年起共融資13、65億元，其中為宜陽新區(qū)融資8.91億元、市財政3億元、宜春經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)0.9億元、袁州區(qū)0.84億元。XX年以來，公司積極投身中心城“城市擴(kuò)張戰(zhàn)”，承建了宜陽大廈、袁山大橋、秀江東路、外環(huán)北路改造、機(jī)場路b線等10項(xiàng)新工程，合計投資11、1億元。br />二是宜春市國有資產(chǎn)運(yùn)營有限責(zé)任公司。XX年6月由宜春市林業(yè)國有資產(chǎn)有限責(zé)任公司變更成立，正式組建于XX年10月，系國有獨(dú)資公司，注冊資本7000萬元，融資能力為3個億。截止XX年6月底，資產(chǎn)總額13128萬元，構(gòu)成資產(chǎn)為土地、房屋、股權(quán)和貨幣資金等，凈資產(chǎn)6988萬元。自公司組建以來，主要參與市直行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)清收管理工作和組織國有企業(yè)改制剝離出來的非經(jīng)營性資產(chǎn)的公開處置等。

　　三是宜春市創(chuàng)業(yè)投資有限公司。成立于XX年8月，注冊資本5000萬元，融資能力6個億。截止XX年5月底，資產(chǎn)總額82，957萬元，凈資產(chǎn)49550萬元。成立以來，先后負(fù)責(zé)實(shí)施建設(shè)高士北路延伸（開發(fā)區(qū)段）和開發(fā)區(qū)土方平整等基礎(chǔ)設(shè)施工程。截止XX年6月底，公司向銀行融資貸款共計31700萬元。

　　四是正在組建中的江西省鋰電新能源發(fā)展有限責(zé)任公司。公司擬認(rèn)繳的注冊資本擬為1000萬元，其中貨幣出資300萬元，非貨幣出資700萬元，由市國資委在清收的國有資產(chǎn)中劃撥，為國有獨(dú)資公司。

　　五是正在組建中的宜春旅游集團(tuán)。以宜春明月山建設(shè)投資開發(fā)有限公司為母公司的企業(yè)法人聯(lián)合體，母公司宜春明月山建設(shè)投資開發(fā)有限公司是國有獨(dú)資公司，注冊資本8000萬元，融資能力為1個億，下設(shè)4個子公司：宜春明月山溫泉風(fēng)景名勝區(qū)旅游發(fā)展有限公司、宜春明月旅游服務(wù)有限公司、宜春月亮之都旅行社有限公司、溫湯水業(yè)電業(yè)公司。

　　二、現(xiàn)有國有融資平臺存在的主要問題

　　一是政企職能不明晰。目前我市國有融資平臺盡管都是按國有企業(yè)設(shè)置，但均直接歸屬于政府或政府部門管理，使得政府的監(jiān)管職能和經(jīng)營職能相重疊，政企職能不明晰，市場化調(diào)整手段較少，在一定程度上影響到經(jīng)營管理的效率。

　　二是融資渠道單一、后續(xù)資金有限。由于我市現(xiàn)有國有融資平臺資產(chǎn)規(guī)模有限，缺乏良好的財務(wù)形象，融資方式仍是以銀行中長期貸款和短期流動資金貸款等間接融資為主，而利用資本市場直接融資比例過低，與發(fā)達(dá)地區(qū)相比差距較大。

　　三是政府資源分散。盡管目前對市直行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)正在進(jìn)行統(tǒng)一經(jīng)營管理，但資源性、無形資產(chǎn)、市直各行政事業(yè)單位所屬企業(yè)股權(quán)等優(yōu)質(zhì)的國有資產(chǎn)仍然分布在不同的企業(yè)甚至不同的行政事業(yè)單位中，沒有發(fā)揮出協(xié)同效應(yīng)。

　　三、對發(fā)揮我市國有融資平臺作用的幾點(diǎn)建議

　　1、加強(qiáng)國有融資平臺規(guī)劃和政策引導(dǎo)。學(xué)習(xí)和借鑒重慶等城市投融資體制改革的成功經(jīng)驗(yàn)和做法，進(jìn)一步完善投融資體制，制定宜春市國有投融資平臺建設(shè)總體規(guī)劃，構(gòu)建政府主導(dǎo)、市場運(yùn)作、社會參與的多元化投融資體系，充分發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的控制力、帶動力、影響力，積極推進(jìn)工業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)等領(lǐng)域重大項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)社會效益、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益三者統(tǒng)一，加快我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。各國有融資平臺要按照國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，編制行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，加強(qiáng)政策引導(dǎo)。市政府投資主管部門要及時發(fā)布和調(diào)整全市固定資產(chǎn)投資指導(dǎo)目錄，明確政府鼓勵、限制和禁止類投資項(xiàng)目。

　　2、明晰國有融資平臺職能定位。堅持“資源跟著項(xiàng)目走，事權(quán)隨著產(chǎn)權(quán)走”的原則，在充分發(fā)揮市場機(jī)制、優(yōu)化資源配置的同時，輔以必要的行政手段，按各公司的職能定位、承擔(dān)的任務(wù)注入資產(chǎn)。

　　（1）市國資運(yùn)營公司作為市政府直屬綜合性國有資產(chǎn)營運(yùn)機(jī)構(gòu)，職能定位應(yīng)是市本級國有資產(chǎn)的運(yùn)營和重要項(xiàng)目的投融資平臺，對市本級國有資產(chǎn)實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)由分散經(jīng)營到集中規(guī)模經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，按照資產(chǎn)收益最大化原則，運(yùn)用市場手段對資產(chǎn)進(jìn)行分類處置和經(jīng)營；實(shí)施資本運(yùn)作，主要從事市政府重大項(xiàng)目的籌資、投資、建設(shè)、管理和營運(yùn)，重要工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)開發(fā)，對原國有企業(yè)的控股企業(yè)、參股企業(yè)和改制企業(yè)剝離的經(jīng)營性資產(chǎn)完善管理、做大做強(qiáng)。

　�。�2）市城投公司的職能定位應(yīng)為在“非經(jīng)營性城市基礎(chǔ)設(shè)施及非經(jīng)營性公用事業(yè)國有資產(chǎn)的運(yùn)營及市政府指定的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的籌資及建設(shè)”職能基礎(chǔ)上，主要承擔(dān)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)管理任務(wù)，通過融資、回購，經(jīng)營已建成的非經(jīng)營性城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、非經(jīng)營性大型公益事業(yè)項(xiàng)目。

　　（3）旅游產(chǎn)業(yè)集團(tuán)職能定位應(yīng)為明月山管理局主要的國有資產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和市旅游產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投融資平臺，主要為明月山管理局資本運(yùn)營、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等提供服務(wù)，也為市政府在明月山管理局的國有投資項(xiàng)目提供資金。同時按照我市旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，從事旅游產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)運(yùn)作融資，為政府戰(zhàn)略性投資、產(chǎn)業(yè)投資以及風(fēng)險投資籌集資金，投資服務(wù)于與旅游產(chǎn)業(yè)相應(yīng)的工、商業(yè)項(xiàng)目。

　　（4）鋰電新能源發(fā)展公司的職能定位應(yīng)為我市重要的國有資產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和市鋰電支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投融資平臺，按照我市鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)全市的鋰電新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)、資源的控制；負(fù)責(zé)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)的資本運(yùn)作、國內(nèi)外戰(zhàn)略合作、招商引資；投資服務(wù)于與鋰電支柱產(chǎn)業(yè)相應(yīng)的工、商業(yè)項(xiàng)目。

　�。�5）創(chuàng)業(yè)投資公司的職能定位應(yīng)為我市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的重要的國有資產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和工業(yè)園工業(yè)項(xiàng)目的.投融資平臺，主要從事經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)所屬國有資產(chǎn)運(yùn)作融資，為園區(qū)資本運(yùn)營、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、物業(yè)管理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等提供服務(wù)，同時也為市政府在工業(yè)園內(nèi)的國有投資項(xiàng)目提供資金。

　　3、加強(qiáng)監(jiān)控體系建設(shè)。一是堅持風(fēng)險防范的“三不原則”，原則上財政不給國有資產(chǎn)融資平臺提供融資擔(dān)保；各國有資產(chǎn)融資平臺的專項(xiàng)建設(shè)資金�？顚Ｓ茫�不得挪用；各國有資產(chǎn)融資平臺之間不得互相擔(dān)保，避免出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險。二是加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險防范，堅持“三個平衡”的基本原則，要求國有融資平臺堅持市場經(jīng)營原則，各公司在凈資產(chǎn)與負(fù)債、投入與產(chǎn)出、現(xiàn)金流三個方面保持相對平衡，防止投資過度膨脹所帶來的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，實(shí)行穩(wěn)健的財務(wù)政策。三是加強(qiáng)信用風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)，共同建立風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，及時預(yù)測、評估、跟蹤和管理各種風(fēng)險。

　　4、進(jìn)一步整合重組國有資產(chǎn)。根據(jù)國有資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)（使用權(quán)）分離以及政企分開、政資分開、政事分開的原則和有關(guān)政策法規(guī)，對全市經(jīng)營性、非經(jīng)營性、資源性、無形資產(chǎn)四大類國有資產(chǎn)進(jìn)行有效整合重組。在盡快完成對經(jīng)營性國有資產(chǎn)、非經(jīng)營性國有資產(chǎn)整合重組的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對資源性國有資產(chǎn)、無形資產(chǎn)整合重組，將全市的國有土地資源、礦產(chǎn)資源、國有森林資源、大中型水利資源及政府特許經(jīng)營權(quán)（如市政設(shè)施廣告權(quán)、公交線路經(jīng)營權(quán)、出租車號使用權(quán)）等政府公共資源性國有資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，也通過宜春市國有資產(chǎn)運(yùn)營公司這個綜合性國資運(yùn)營平臺進(jìn)行統(tǒng)一管理運(yùn)營，以發(fā)揮國有資產(chǎn)的綜合功能。市土地收儲中心也可以將土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的權(quán)屬證書全部過戶至市國有資產(chǎn)運(yùn)營公司等單位名下，有效提高國有融資平臺的融資擔(dān)保能力。

　　5、建立融資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。由于國有融資平臺主要為政府工程項(xiàng)目、政府部門、國有企業(yè)提供融資服務(wù)，帶有公益性融資服務(wù)行業(yè)性質(zhì)，收費(fèi)相比于商業(yè)銀行、民營融資平臺明顯偏低，考慮到市場經(jīng)濟(jì)存在的各種不可抗拒的經(jīng)營風(fēng)險，應(yīng)對國有融資平臺建立融資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。建議市政府設(shè)定融資風(fēng)險補(bǔ)償金，按各國有融資平臺資本金的5%安排，列入財政預(yù)算，每年適時注入各國有融資平臺，以增強(qiáng)我市各國有融資平臺的自我發(fā)展能力。

融資調(diào)研報告3

　　根據(jù)股份公司黨委的統(tǒng)一部署以及集團(tuán)＂不忘初心、牢記使命＂主題教育具體要求，按照集團(tuán)公司黨委工作安排，結(jié)合東北公司日常財務(wù)管理工作中發(fā)現(xiàn)的困難和問題，東北公司確定把如何解決東北公司融資渠道問題作為此次調(diào)查研究的重要課題，有關(guān)情況匯報如下：

　　一、調(diào)研的目的及方式

　　此次調(diào)研緊緊圍繞主題教育＂守初心、擔(dān)使命，找差距、抓落實(shí)＂的總要求，旨在帶頭強(qiáng)化＂四個突出＂、落實(shí)＂四個到位＂，突出問題導(dǎo)向，通過調(diào)查研究轉(zhuǎn)化學(xué)習(xí)成果、發(fā)現(xiàn)問題、解決企業(yè)實(shí)際難題，拿出實(shí)招，破除制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸性問題，實(shí)現(xiàn)改革發(fā)展見成效，推動地產(chǎn)集團(tuán)＂不忘初心、牢記使命＂主題教育形成豐碩的學(xué)習(xí)成果、實(shí)踐成果，推動地產(chǎn)集團(tuán)聚焦千億目標(biāo)持續(xù)發(fā)力。

　　此次調(diào)研目的要著力解決以下三點(diǎn)：一是要了解東北地區(qū)特別是大連市目前的房地產(chǎn)金融監(jiān)管政策及對房地產(chǎn)企業(yè)融資的影響；二是摸清楚東北公司特別是大連市目前融資工作中面臨的問題和難點(diǎn)；三是針對融資工作中存在的問題下一步的解決措施。

　　圍繞上述目標(biāo)任務(wù)，調(diào)研組以＂擴(kuò)寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，用金融活水助推企業(yè)發(fā)展＂為主題，通過大連事業(yè)部實(shí)地了解、座談會等形式，聚焦東北公司當(dāng)前融資工作中存在的問題，結(jié)合銀行、債券公司、信托公司等渠道，對東北公司的融資現(xiàn)狀進(jìn)行了進(jìn)一步研究，查找癥結(jié)，切實(shí)提出解決問題的具體措施辦法，推動現(xiàn)階段問題的解決落實(shí)。

　　二、房地產(chǎn)金融政策及對房地產(chǎn)企業(yè)融資的影響

　　以前房地產(chǎn)是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是中國經(jīng)濟(jì)的重要支柱，穩(wěn)增長，極度依賴房地產(chǎn)；20xx年7月30日政治局會議提出：堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，落實(shí)房地產(chǎn)長效管理機(jī)制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，從經(jīng)濟(jì)增長的調(diào)節(jié)器轉(zhuǎn)變?yōu)槎愂赵鲩L的調(diào)節(jié)器。這一政策引導(dǎo)下，陸續(xù)出臺了一系列針對房地產(chǎn)行業(yè)金融的政策：土地開發(fā)貸款政策調(diào)整，停止土地開發(fā)貸款和抵押，銀行貸款、轉(zhuǎn)貸、股東供款和私募基金都不能用于支付土地出讓金；房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)整，嚴(yán)厲杜絕以下融資行為：表內(nèi)外資金直接或變相用于土地出讓金融資；未嚴(yán)格審查房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)，違規(guī)向＂四證＂不全的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目提供融資；個人綜合消費(fèi)貸款、經(jīng)營性貸款、信用卡透支等資金挪用于購房；資金通過影子銀行渠道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場；并購貸款、經(jīng)營性物業(yè)貸款等貸款管理不審慎，資金被挪用于房地產(chǎn)開發(fā)。

　　央行官網(wǎng)7月31日，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化座談會：會議再度強(qiáng)調(diào)堅持＂房子是用來住的，不是用來炒的＂定位，認(rèn)真落實(shí)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機(jī)制，保持房地產(chǎn)金融政策連續(xù)性穩(wěn)定性，在保持個人住房貸款合理適度增長的同時，加強(qiáng)對存在高杠桿經(jīng)營的大型房企的融資行為的監(jiān)管。會議要求，各類銀行要充分認(rèn)識信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性和迫切性，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信貸路徑依賴，合理控制房地產(chǎn)貸款投放，加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)信貸支持。當(dāng)前和今后一段時期銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化要重點(diǎn)做好以下四方面工作。一是要提高制造業(yè)中長期貸款和信用貸款占比。二是要繼續(xù)做好小微企業(yè)金融服務(wù)。三是要堅持＂房子是用來住的，不是用來炒的＂定位，認(rèn)真落實(shí)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機(jī)制。保持房地產(chǎn)金融政策連續(xù)性穩(wěn)定性。保持個人住房貸款合理適度增長，嚴(yán)禁消費(fèi)貸款違規(guī)用于購房，加強(qiáng)對銀行理財、委托貸款等渠道流入房地產(chǎn)的資金管理。加強(qiáng)對存在高杠桿經(jīng)營的大型房企的融資行為的監(jiān)管和風(fēng)險提示，合理管控企業(yè)有息負(fù)債規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率。四是要加大對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、鄉(xiāng)村振興、金融扶貧等國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。

　　政策的收縮，導(dǎo)致銀行額度明顯收緊，放款利率同比提升，傳統(tǒng)融資渠道融資難度加大，融資成本提高，對融資渠道多元化的需求更加迫切。

　　三、調(diào)研中發(fā)現(xiàn)的問題

　　1．融資渠道單一，融資手段受政策影響較大，股權(quán)融資始終未有突破。東北公司資金來源中，目前占比較大的仍然是銷售回款，通過融資獲取的資金有限，且目前已完成的融資中融資方式僅有開發(fā)貸一種；受房地產(chǎn)行業(yè)政策影響，今年東北地區(qū)銀行貸款額度收緊，貸款業(yè)務(wù)整體趨勢放慢，銀行授信的房地產(chǎn)企業(yè)十分有限，銀行在近期已經(jīng)大幅度收縮貸款業(yè)務(wù)，并且東北地區(qū)銀行融資價格普遍高于北上廣深及南方沿海城市，且準(zhǔn)入條件高，東北公司融資相對困難。

　　2．目前東北公司積極尋求拓寬融資渠道，加大信托融資力度，但是信托融資具備著一定的時間性和周期性，在順、逆周期中，東北公司所能夠得到的融資金額會有一定程度的波動，進(jìn)而會對這一融資渠道產(chǎn)生影響。由于近年信托融資發(fā)展過于快速導(dǎo)致系列財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生，銀保監(jiān)會在5月份點(diǎn)名4種不合規(guī)信托的融資方式；7月初多家信托公司收到銀保監(jiān)窗口指導(dǎo)，要求控制房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)模，銀保監(jiān)會約談了大型信托公司。同時，國家已經(jīng)出臺政策限制信托公司對房地產(chǎn)行業(yè)融資的支持力度，融資成本也相對提高。

　　3．創(chuàng)新型融資渠道中，對于股票、債券等融資渠道東北公司也進(jìn)行了調(diào)研，這類融資渠道優(yōu)點(diǎn)是可以滿足企業(yè)對資金的長期需求，融資成本低。缺點(diǎn)是房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)的`股市發(fā)展并不完善，導(dǎo)致該融資渠道并不暢通，并且我國對債券發(fā)行的條件要求極高，政策影響力度大。

　　四、調(diào)研問題的解決思路

　　1．積極尋求股權(quán)融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

　　面對東北公司融資困難，銀行、信托等政策不利于融資的問題，可以直接尋求股權(quán)投資，聯(lián)合開發(fā)，互相幫助，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間資源和資金的整合，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。這種聯(lián)合開發(fā)的好處是快速獲得投資收益，獲得資金回報，解決東北公司的資金缺少的問題，幫助東北公司在穩(wěn)定的資金流通中做強(qiáng)做大。

　　但是做股權(quán)項(xiàng)目要摒棄之前的＂明股實(shí)債＂，把自己定位成股東，取得表決權(quán)，參與公司管理，根據(jù)公司的運(yùn)營水平進(jìn)行分紅等。企業(yè)可以尋找股權(quán)投資人、戰(zhàn)略投資者，也可以通過基金運(yùn)作。

　　2．進(jìn)一步整合內(nèi)外資源，扎實(shí)開展融資工作

　　目前開發(fā)貸依然是東北公司融資的重要渠道，為確保融資工作有效、有序地開展，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下方面的工作：

　　一是要指定專人，高度重視融資工作，各級財務(wù)部都應(yīng)指定專人具體負(fù)責(zé)此單位的融資工作；二是要緊跟時代的潮流，善于解讀當(dāng)今的融資政策，了解最新的融資咨詢；三是要加強(qiáng)學(xué)習(xí)力度，有長遠(yuǎn)的眼光，既要掌握房地產(chǎn)行業(yè)特點(diǎn)善于推測未來房地產(chǎn)行業(yè)融資的發(fā)展趨勢；四是在融資過程中要謹(jǐn)慎、細(xì)致，融資工作要結(jié)合本單位自身的經(jīng)營情況、戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展情況，考察好項(xiàng)目的前景，盡量規(guī)避融資和后期經(jīng)營過程中的風(fēng)險。

　　3．積極尋求長期合作資金方，推進(jìn)創(chuàng)新型融資為貫徹落實(shí)東北公司＂五個創(chuàng)新＂實(shí)施方案要求，努力拓展兩個事業(yè)部融資渠道，有效解決拿地資金短缺問題，重點(diǎn)推進(jìn)西派唐頌信托融資的落地。尋找戰(zhàn)略合作方，完成項(xiàng)目融資方案并推動落地，保障各項(xiàng)資金需求。尋找長期合作資金方，完成戰(zhàn)略合協(xié)議簽訂，為區(qū)域公司股權(quán)多元化（混改）以及項(xiàng)目合作打好基礎(chǔ)。

融資調(diào)研報告4

　　一、導(dǎo)言

　　1、研究背景

　　中小企業(yè)在世界各個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都發(fā)揮著不可忽視的作用。中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要力量。人們普遍認(rèn)為，中小企業(yè)將在本世紀(jì)的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用。近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展取得的成就是有目共睹的。中小企業(yè)以其靈活的機(jī)制、“小而專”、“小而活”的特點(diǎn)，解決了大量對技能要求不高的勞動者的就業(yè)問題，成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。作為最大的發(fā)展中國家，中國越來越重視雨后春筍般涌現(xiàn)的中小企業(yè)。根據(jù)最近的一項(xiàng)調(diào)查，中國注冊的中小企業(yè)有數(shù)千萬家，占所有注冊企業(yè)的90%以上，而占據(jù)經(jīng)濟(jì)總量的中小企業(yè)占稅收的比重更大，從而解決了上述城鄉(xiāng)就業(yè)問題�？梢姡�中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展意義重大。同時，我們也要看到，中小企業(yè)正面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。特別是企業(yè)主要依靠內(nèi)源性融資，而當(dāng)內(nèi)源性融資由于各種原因不能滿足企業(yè)發(fā)展需求時，資金短缺就成為了急需解決的重要部分。

　　資本對于企業(yè)的重要性就像血液對于人的重要性一樣。資金短缺不僅會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來困難，也會影響到生產(chǎn)設(shè)備的升級和企業(yè)的自主創(chuàng)新。

　　2、研究目的

　　深圳X有限公司是一家具有自主知識產(chǎn)權(quán)印后裝訂設(shè)備生產(chǎn)的民族企業(yè)，是專業(yè)生產(chǎn)印后裝訂設(shè)備的企業(yè)，是一家集科、工、貿(mào)為一體的高科技企業(yè)。像其他中小企業(yè)一樣，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，，其同樣面臨資金不足、融資困難等問題。隨著國內(nèi)教科書的改版、綠色印刷政策的實(shí)施，加上國內(nèi)眾多新華印刷廠印后裝訂設(shè)備到了更新?lián)Q代的階段，孕育著巨大的市場機(jī)會；同時數(shù)碼印刷的發(fā)展，也孕育著新的市場機(jī)會。

　　然而，隨著目前國內(nèi)人工成本的不斷上升，印刷企業(yè)對自動化、智能化的印后裝訂設(shè)備的需求逐漸強(qiáng)烈。國家目前的企業(yè)信貸政策、不斷走高的生產(chǎn)成本，都讓印刷企業(yè)的經(jīng)營成本上漲，舉步維艱。而經(jīng)濟(jì)環(huán)境加速了印刷行業(yè)的洗牌，也引起印后裝訂設(shè)備制造商的洗牌。國家二手設(shè)備進(jìn)口的措施并不奏效，而被正式法令宣布淘汰的舊設(shè)備仍未撤出市場，對市場的沖擊，加劇了印后裝訂市場的競爭。經(jīng)濟(jì)的下行和行業(yè)的激烈競爭，在高端企業(yè)客戶市場方面主要面對進(jìn)口品牌的競爭；在中小企業(yè)客戶市場面臨國內(nèi)品牌的挑戰(zhàn)。國家政策方面對文化產(chǎn)業(yè)以及對民族制造業(yè)的支持，對我們是一個利好。為了不斷開發(fā)研制出高水平、高品質(zhì)并適用于最新市場需求的印刷設(shè)備，確保產(chǎn)品技術(shù)水平和品質(zhì)處于行業(yè)前列，企業(yè)亟需大量資金進(jìn)行研發(fā)，進(jìn)而提高產(chǎn)品市場占有率和公司國內(nèi)外影響力。

　　3、研究意義

　　目前關(guān)于研究中小企業(yè)融資方面的文獻(xiàn)很多，而結(jié)合具體公司進(jìn)行細(xì)致深入研究直至提出具體實(shí)施步驟和保障順利實(shí)現(xiàn)的應(yīng)對策略的文章如鳳毛麟角。本文在前人所做的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司項(xiàng)目發(fā)展需要，根據(jù)對項(xiàng)目可行性和盈利預(yù)測分析，提出短期與長期共存的融資方式。這不僅對緩解公司對資金需求具有重要現(xiàn)實(shí)意義也對我國中小企業(yè)發(fā)展具有重要借鑒意義。

　　4、研究方法

　　本文在撰寫過程中通過比較分析法、分析法及案例分析法。比較分析法，對不同融資模式融資收益和成本比較分析，得出上市是最佳融資模式。分析方法是一種根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢及核心競爭力之所在的企業(yè)戰(zhàn)略分析方法。

　　先對公司融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，得出在融資過程中過多依賴銀行貸款，存在融資結(jié)構(gòu)不合理，又由于項(xiàng)目發(fā)展需要大量資金，提出需要融資迫切性。進(jìn)而，根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資理論和公司的現(xiàn)實(shí)需要，制訂了適合公司的短期與長期共存的融資模式。為解決短期資金需求，公司可以通過銀行貸款或賣方信貸來融資。長期可以出讓一部分股權(quán)，引進(jìn)戰(zhàn)略或機(jī)構(gòu)投資者，通過上市讓這些機(jī)構(gòu)投資者退出從而達(dá)到的一種融資方式。

　　二、研究問題現(xiàn)狀

　　1，印機(jī)行業(yè)宏觀環(huán)境

　　《印機(jī)行業(yè)十二五規(guī)劃》透漏：截至十二五，印機(jī)行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到500億元，其中，七成以上將是國有產(chǎn)品，還不算20億美元出口額。我國印機(jī)行業(yè)在十一五期間表現(xiàn)優(yōu)異：

　　a、行業(yè)規(guī)模及吸納從業(yè)人員規(guī)模不斷增加。其總產(chǎn)值到達(dá)175億元，生產(chǎn)企業(yè)600多家，吸納就業(yè)10萬余人。

　　b、科技含量不斷提升。由于生產(chǎn)過程中計算機(jī)參與及應(yīng)用，加速了生產(chǎn)周轉(zhuǎn)期，有些產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到甚至超越國際產(chǎn)品。與此相對應(yīng)的是，本土企業(yè)擁有的外光及紫光和敏感熱等直接制版機(jī)的技術(shù)能力，衛(wèi)柔性版印機(jī)、快速筒料衛(wèi)星式柔性版印機(jī)、噴墨數(shù)字印機(jī)、計算機(jī)直接制版機(jī)等先進(jìn)設(shè)備已經(jīng)可以大規(guī)模生產(chǎn)。

　　c、產(chǎn)品層次不斷提高。十一五期間，在高端領(lǐng)域，我們與國際差距不是很大，而在低端市場，憑借其價格優(yōu)勢已經(jīng)取勝。

　　d、綜合競爭力不斷提高。上海電氣在年，兼并吸收日本秋山。上海電氣在20xx年又以100多億人民幣價格控股美國高斯。有相關(guān)方面分析人士指出，國內(nèi)企業(yè)通過此舉把國際領(lǐng)先的印機(jī)制造企業(yè)先進(jìn)技術(shù)吸收進(jìn)來，不僅有利于我國高端印機(jī)發(fā)展也有利于我們企業(yè)去國際市場上遨游。以上海紫光、大族冠華、北人富士、北人股份、淮南光神光華、深圳、上海光華、江蘇昌升陜西北人、威海印機(jī)等先進(jìn)企業(yè)不斷涌現(xiàn)。

　　e、國內(nèi)市場空間巨大。由于國內(nèi)印后裝訂設(shè)備落后，人工成本不斷攀升，而機(jī)械設(shè)備到了更新?lián)Q代，教科書改版升級存在著巨大機(jī)會。坐擁天時、地利、人和等優(yōu)勢。

　　2、發(fā)展方向

　　印后裝訂是整個印刷流程中缺憾最多發(fā)展最為落后的一環(huán)，是提高印染印刷質(zhì)量和效率的至關(guān)重要一環(huán)，印刷企業(yè)提高競爭力的重點(diǎn)之一就是印后裝訂設(shè)備更新?lián)Q代升級。

　　自動化、智能化發(fā)展方向。由于人工成本不斷攀升，自動化、智能化的印后裝訂設(shè)備對印刷企業(yè)的需求滿足更為透徹。盡管整體印刷市場目前處于低谷，但仍會有很大的發(fā)展機(jī)會在印后裝訂市場。少量超大型印刷企業(yè)、部分有特色中型企業(yè)以及一批微小型印刷企業(yè)將在未來市場上并存。

　　發(fā)展機(jī)遇。除了教科書的改版升級、綠色印刷政策的落實(shí)，還有國內(nèi)眾多新華印刷廠印后裝訂設(shè)備到了更新?lián)Q代的階段，這些都提供了巨大的市場機(jī)會。數(shù)印裝訂領(lǐng)域。新的市場增長點(diǎn)在數(shù)碼印刷領(lǐng)域，其發(fā)展空間可以想象。相對落后、勞動力成本的上升的印后裝訂設(shè)備到了更新?lián)Q代時間點(diǎn)，因此高速、自動化程度高的設(shè)備像數(shù)碼印后市場將成為未來角逐的一大領(lǐng)域。

　　3、市場分析

　　a、國內(nèi)市場概況

　　各類印刷企業(yè)是印后設(shè)備使用的大戶。印刷行業(yè)也屬于國家大力提倡的產(chǎn)業(yè)。就當(dāng)前來看，我國人均用紙量很低，大有發(fā)展空間。近年來，我國印刷行業(yè)發(fā)展勢頭猛進(jìn)，大于GDP五個點(diǎn)。己有18萬家登記印刷企業(yè)在年統(tǒng)計時。其總產(chǎn)值達(dá)6000億元。我國在90年代中期以前中高檔印刷設(shè)備主要靠引進(jìn)，國內(nèi)鮮有企業(yè)涉足。國產(chǎn)印機(jī)的性能不斷提高在年代后期，有些已經(jīng)完全國有化。進(jìn)入世紀(jì)，我國有些企業(yè)開始到國際市場遨游，例如公司。然而，像數(shù)字智能化膠訂聯(lián)動線等的高端領(lǐng)域、精裝書聯(lián)動線仍靠進(jìn)口。

　　4、行業(yè)存在的挑戰(zhàn)分析

　　a、宏觀環(huán)境分析

　　由于世界經(jīng)濟(jì)疲軟及增長緩慢，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，不穩(wěn)定、不確定，這些使得印刷企業(yè)或減少采購設(shè)備量或延長已有設(shè)備使用期。國家適度緊縮的信貸政策、不斷走高的生產(chǎn)成本，都使印刷企業(yè)的經(jīng)營舉步維艱，這些內(nèi)外部環(huán)境都加速了印刷行業(yè)的洗牌，也引起印后裝訂設(shè)備制造商的洗牌。對印后裝備制造市場需求造成較大影響還有國家宏觀調(diào)控和技術(shù)改造投資下降。

　　國家二手設(shè)備進(jìn)口措施沒有嚴(yán)格執(zhí)行，加上明令淘汰的舊設(shè)備仍在市場上使用，對市場造成較大沖擊，加劇了印后裝訂市場的競爭程度。在電子媒體浪潮不斷沖擊下，書刊行業(yè)在本就不太看好的市場更顯得悲觀，這些使得印刷企業(yè)對設(shè)備的.投資更為謹(jǐn)慎。同時這些也加速了行業(yè)進(jìn)入洗牌階段。

　　b、競爭環(huán)境分析

　　按照《20xx中國印機(jī)市場調(diào)查報告》，印刷機(jī)械行業(yè)不足之處如下：在高端領(lǐng)域上我國研發(fā)能力嚴(yán)重不足，技術(shù)人才緊缺，大部分高端設(shè)備產(chǎn)品仍靠進(jìn)口。這要求我們亟需通過自主創(chuàng)新、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、引進(jìn)人才和技術(shù)、加大企業(yè)研發(fā)投資力度等多種形式，提高整個行業(yè)競爭實(shí)力和國際競爭力。

　　在高端客戶市場主要面對進(jìn)口品牌的競爭印后國際品牌如馬天尼、柯爾布斯、Horizon等受國際其他市場不景氣限制，越來越重視中國市場，加快在中國市場的布局和投資力度。由此可知，在高端產(chǎn)品領(lǐng)域競爭將將進(jìn)一步加劇。

　　c、面對來之中小企業(yè)威脅和挑戰(zhàn)

　　在中小印刷企業(yè)生存越來越困難，無力購買大型、價格昂貴的設(shè)備這樣背景之下，國內(nèi)一些設(shè)備商釆用低價、具有誘惑力的商務(wù)付款條件等策略迅速占領(lǐng)一些中小企業(yè)市場，如平湖英厚、上海紫光、如皋昌昇、新鄉(xiāng)布克等，這些都將對深圳X公司構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)和威脅。

　　一批集約化程度高的超大型印刷企業(yè)和特色中型企業(yè)以及一批小規(guī)模的印刷企業(yè)將在這個過程中形成，相反，沒有核心競爭力的印刷企業(yè)將會逐漸退出市場。

　　5、深圳X公司簡介

　　公司是一家研發(fā)生產(chǎn)銷售高端印后設(shè)備的公司；該企業(yè)屬于國家高新技術(shù)企業(yè)；同時還是深圳最有成長潛力企業(yè)。首屆中國印機(jī)用戶值得信賴品牌獲得者。早在20xx年公司就通過ISO9001認(rèn)證。其產(chǎn)品也通過歐洲安全電器許可。先進(jìn)的研發(fā)和生產(chǎn)中心且完善的國內(nèi)外銷售網(wǎng)絡(luò)為公司健康發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐。其推出首款自主研發(fā)，以其先進(jìn)技術(shù)、良好的適應(yīng)性和物美價廉等著稱的六大系列的印刷裝訂設(shè)備，極大地提高了公司市場競爭力和市場占有率，并且有五大系列產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美等五十多個國家。

　　公司某項(xiàng)目簡介：X公司為了更好發(fā)展和滿足書刊印刷企業(yè)對機(jī)械智能化產(chǎn)品的迫切渴望，在借鑒國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)及產(chǎn)品環(huán)節(jié)上，從自我實(shí)際出發(fā)，開發(fā)出完全核心競爭力的數(shù)字智能裝訂機(jī)。從運(yùn)營的兩年情況看，膠狀聯(lián)動線以滿意的價格、過硬的質(zhì)量獲得了廣大客戶的信賴�；�于此，為了提高市場占有率和國內(nèi)外競爭力，決定擴(kuò)大生產(chǎn)。而受到現(xiàn)有限制條件，公司決定擴(kuò)建廠房、引進(jìn)人才擴(kuò)大生產(chǎn)。這些有利于公司自身發(fā)展和滿足國內(nèi)外客戶對數(shù)字智能化膠訂聯(lián)動線的迫切渴望，同時爭取盡快打進(jìn)國外高端市場和占領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈高端。公司在年的時候已經(jīng)將產(chǎn)品橢圓膠訂包本機(jī)、騎馬訂書機(jī)、鎖線機(jī)等書刊裝訂設(shè)備出口到世界上幾個國家和地區(qū)。

　　中國印后裝訂設(shè)備年需求量在20億元以上，并且以每年10%的增長率不斷增長。全球印后裝訂設(shè)備需求為30億美元以上，并以每年5%的增長率增長，可以看出我國印染行業(yè)需求量占全球需求量的九分之一。印后設(shè)備中技術(shù)含量、價值最高的裝備之一是膠訂聯(lián)動線。目前，每年我國需求量大概在60臺套以上，而這些設(shè)備國內(nèi)鮮有企業(yè)生產(chǎn)主要依靠進(jìn)口滿足生產(chǎn)所需，需要外匯一億多美元。深圳X公司是我國知名的印機(jī)生產(chǎn)商，在國內(nèi)外擁有發(fā)達(dá)的銷售公司。國外同類膠訂聯(lián)動線每套售價1200萬元（享受國家免稅政策價），深圳公司生產(chǎn)的數(shù)字智能化膠訂聯(lián)動線每套售價500萬元左右。通過擴(kuò)大生產(chǎn)，價格還有下降的余地，與國外同類機(jī)械相比具有很強(qiáng)的競爭力。數(shù)字智能化膠訂聯(lián)動線在二到三年內(nèi)以替代進(jìn)口為主，三年后，將產(chǎn)品打入國外，角逐國際市場。數(shù)字智能化膠訂聯(lián)動線產(chǎn)品的自有化，能夠極大改進(jìn)我國的裝訂書刊等的品質(zhì)，這有利于改進(jìn)生產(chǎn)效率，降低人工和勞動成本，也有利于推廣智能化生產(chǎn)設(shè)備同時也大大提高了公司市場占有率。公司項(xiàng)目實(shí)施不僅對國家整體裝訂行業(yè)有一個很大提升同時對企業(yè)來說更是意義重大。

　　三、公司融資調(diào)研情況概述

　　1、內(nèi)部優(yōu)勢分析

　　深圳X公司擁有一支國內(nèi)一流的機(jī)械設(shè)計及自動化專家們的研發(fā)隊伍，不斷開發(fā)研制出高水平、高品質(zhì)并適用于最新市場需求的印刷設(shè)備，確保產(chǎn)品技術(shù)水平和品質(zhì)處于行業(yè)前列。公司持續(xù)將年銷售收入的10%以上投入研發(fā)。擁有一支高水平、研發(fā)能力強(qiáng)的研發(fā)團(tuán)隊，研發(fā)團(tuán)隊占公司總?cè)藬?shù)的30%，并有德國工程師的技術(shù)指導(dǎo)，聚焦于高端印后裝訂產(chǎn)品系統(tǒng)解決方案的研究。公司與國際上最知名的印后裝訂企業(yè)沃倫貝克和馬天尼及世界上最知名的數(shù)碼印刷設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)柯達(dá)公司都有技術(shù)合作，并與以上企業(yè)保持常態(tài)的定期互訪交流。

　　近幾年以來，公司獲得了以下榮譽(yù)：首屆中國機(jī)械印刷器材品牌評獎之“用戶滿意品牌（印后）”殊榮；深圳市科技和信息局科技創(chuàng)新技術(shù)獎、榮獲廣東省知名商標(biāo)、全國質(zhì)量管理3A級企業(yè)；廣東省知名品牌企業(yè)、國家高科技企業(yè)；中國印刷行業(yè)十大民族制造商、印刷機(jī)械產(chǎn)品質(zhì)量信得過企業(yè)等榮譽(yù)。

　　深圳X公司憑著收入和現(xiàn)金流水已經(jīng)和銀行建立起了良好的授信關(guān)系，并且也取得了在中小企業(yè)中極大優(yōu)勢的授信條件，例如工商銀行同意評定公司年信用等級為AA+級，核定最高授信額度3500萬元，全部為非專項(xiàng)授信額度，其中流動資金貸款限額20xx萬元，信用方式，附加一層寫字樓平方米物業(yè)抵押及公司法定代表人個人連帶責(zé)任保證擔(dān)保。有了四大國有銀行的授信基礎(chǔ)，對于其他銀行極具有參考價值。X公司的國家專利是公司價值極高的無形資產(chǎn)，不僅推動公司產(chǎn)品迅速發(fā)展，更可以運(yùn)用到銀行信貸中去。將專利進(jìn)行評估，然后然后抵押給銀行，無形中是公司融資的一種優(yōu)勢渠道。

　　2、內(nèi)部弱勢分析

　　從公司資金來源就能發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)公司出現(xiàn)資金短缺，公司首先向銀行借貸。單從融資成本來看，股權(quán)融資成本較高，其股息股利交完稅再向廣大股民支付，沒有發(fā)揮抵稅效果，債權(quán)融資的利息因?yàn)樵诮患{稅收之前支付，從效果來看能很好發(fā)揮抵稅效應(yīng)。但是，債權(quán)融資到期需支付本息，同時過多的債務(wù)將給公司帶來財務(wù)困境。由于關(guān)鍵項(xiàng)目的實(shí)施周期長，因此，公司并不適合短期的銀行貸款。其次，我國中小企業(yè)向銀行貸款不理想，其原因主要有：一是公司自身原因，由于企業(yè)和銀行信息不對稱，導(dǎo)致銀行對信貸審批后續(xù)跟蹤等方面存在很大困難，致使銀行不情愿給小企業(yè)借貸；二是企業(yè)沒有抵押品，有些有但抵押品變現(xiàn)和保值能力較差；三是為嚴(yán)控風(fēng)險，銀行重視大客戶比較熱情，對中小企業(yè)相對冷淡。在關(guān)鍵項(xiàng)目期間，公司投入多，回報少，資金周期耗時，加劇了資金短缺現(xiàn)象，必定影響公司正常的生產(chǎn)運(yùn)營。

　　3、外部機(jī)會分析

　　中小企業(yè)融資難的問題己經(jīng)引起了中央政府以及社會各界的高度重視，各相關(guān)部門陸續(xù)從政策和操作層面加大創(chuàng)新力度以緩解中小企業(yè)融資難的狀況。20xx年《中小企業(yè)促進(jìn)法》為中小企業(yè)融資提供了更有力的支持；20xx年深圳交易所推出的中小企業(yè)板，為高新技術(shù)中小企業(yè)直接融資提供了平臺；20xx年《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，明確提出銀行應(yīng)注重對中小企業(yè)進(jìn)行傾斜性的信貸；20xx年《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)中小企業(yè)融資工具管理辦法》，旨在放開非金融企業(yè)在銀行間債券市場的中小企業(yè)融資限制；20xx年為了支持和引導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保和融資服務(wù)，對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅。上述政策的出臺，使得中小企業(yè)融資環(huán)境有所改善。

　　隨著我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中貢獻(xiàn)作用不斷增大，其融資需求也日益增大，與此相適應(yīng)，中小企業(yè)融資方式也逐漸呈現(xiàn)多元化趨勢。目前，中小企業(yè)融資可以通過以下幾種渠道：銀行貸款、發(fā)行股票或債券、金融租賃、典當(dāng)融資、民間借貸、風(fēng)險投資等。

　　4、外部威脅分析

　　我國項(xiàng)目融資廣泛應(yīng)用于政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、各類工程建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、企業(yè)的廠房建設(shè)等方面，涉及各個行業(yè)，其中交通、能源、房地產(chǎn)基本以項(xiàng)目貸款為主。目前，我國政府融資平臺貸款余額約為10萬億規(guī)模，貸款用途大多為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、各項(xiàng)市政工程，80%以上均為項(xiàng)目貸款。

　　而中小企業(yè)項(xiàng)目融資情況不容樂觀，中小企業(yè)銀行融資長期存在短貸長用的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。一是從當(dāng)前中小企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析，短期貸款占比，中長期貸款占比，中長期貸款比重遠(yuǎn)低于中小企業(yè)平均長期資產(chǎn)比重。二是在實(shí)際的貸款運(yùn)行中，中小企業(yè)短期流動資金貸款到期續(xù)貸率為，到期增貸率達(dá)到，足以說明中小企業(yè)貸款的短貸長用。三是中小企業(yè)從銀行獲得中長期固定資產(chǎn)貸款的可能性較小，大多數(shù)銀行只向中小企業(yè)發(fā)放短期流動資金貸款，而中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的擴(kuò)張和市場的擴(kuò)張，必須加大長期投入，在此情況下，中小企業(yè)出于自身發(fā)展需要和銀行長期循環(huán)續(xù)貸的慣性思維，自然地采用短貸長用的方式發(fā)展。

　　綜上所述，在先前的發(fā)展過程中，企業(yè)的內(nèi)源融資和銀行信貸等間接融資能夠解決企業(yè)資金困境，但目前由于項(xiàng)目發(fā)展需要，僅依靠貸款等債權(quán)融資已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能解決企業(yè)面臨困境。因?yàn)楣�司�?xiàng)目實(shí)施，需要大量資金。公司為了持續(xù)健康發(fā)展，必然要融資來源多元化。

　　5、總結(jié)

　　深圳X公司可以進(jìn)行股權(quán)融資，不僅有助于資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)，還可以降低公司的財務(wù)風(fēng)險。目前適合企業(yè)的融資渠道：銀行信貸、保理融資、稀釋股權(quán)融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等。公司在融資時不僅要考慮短期需求，還要考慮長期需求。公司主要通過銀行貸款等間接方式的原因有：一是公司對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保理融資等新型融資不是很了解，這有助于滿足短期需求；二是公司的創(chuàng)業(yè)者由于擔(dān)心股權(quán)被稀釋，一直沒有通過增資擴(kuò)股等股權(quán)融資方式來進(jìn)行股權(quán)等長期融資。為了公司發(fā)展再上一個新臺階，公司可以通過私募和上市融資的股權(quán)融資來進(jìn)行長期融資，從而達(dá)到解決公司所面臨的資金壓力和財務(wù)風(fēng)險。

　　四、案例綜合分析

　　1、公司融資現(xiàn)狀

　　當(dāng)前，深圳X公司正處于發(fā)展重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。但是，公司資金來源主要是內(nèi)源融資，已經(jīng)很難滿足企業(yè)發(fā)展需要，特別是在某關(guān)鍵項(xiàng)目即將實(shí)施之時。缺少與公司實(shí)際發(fā)展像匹配的融資結(jié)構(gòu)。依據(jù)項(xiàng)目發(fā)展情況及發(fā)展計劃可以看出公司迫切需要發(fā)展資金。

　　2、公司融資方案的設(shè)計

　�、巽y行貸款

　　我國當(dāng)前資本市場發(fā)展局限性，使得中小企業(yè)進(jìn)行資金來源選擇時，銀行信貸經(jīng)常是主要選擇。這是由因?yàn)殂y行所具有特點(diǎn)所決定的：

　�。�1）與其他融資方式復(fù)雜性、便捷性方面，銀行信貸在這方面具有其獨(dú)特優(yōu)勢。

　�。�2）其具有靈活性，相對債券來說，成本低。

　　（3）銀行貸款的利息在稅前支付，因此有抵稅作用。

　�。�4）銀行貸款中銀行對企業(yè)經(jīng)營管理影響較小。公司為了方便從銀行獲得額度，有必要加強(qiáng)銀企合作，構(gòu)筑堅實(shí)的伙伴聯(lián)系。

　�、谫u方信貸

　　公司作為一家印后裝訂設(shè)備的專業(yè)制造商，經(jīng)過多年的發(fā)展，已成為印后裝訂設(shè)備制造領(lǐng)域的全國龍頭企業(yè)，產(chǎn)品樣式齊全，市場占有率高。己在全國大中型城市設(shè)立了辦事處，下游客戶均為當(dāng)?shù)氐挠∷�廠。公司為進(jìn)一步擴(kuò)大市場銷售份額，縮短貨款回籠周期，與銀行創(chuàng)新進(jìn)行買方信貸業(yè)務(wù)的合作（以深圳地區(qū)試點(diǎn)）。

　　合作方案如下：

　�。�1）、賣方企業(yè)

　　公司向銀行申請買方信貸額度，經(jīng)銀行調(diào)查后，對其核定額度，并簽署買方信貸協(xié)議。其賣方條件需滿足：首先，成立兩年以上，經(jīng)營業(yè)績突出，具有明顯的行業(yè)龍頭地位，市場占有率較高且保持穩(wěn)定，銀行信譽(yù)良好，無逃廢債記錄；其次，生產(chǎn)技術(shù)水平處于行業(yè)先進(jìn)地位，生產(chǎn)設(shè)備70%新度在以上；再次，有良好的納稅記錄，無偷逃稅情況發(fā)生，應(yīng)為指定行授信客戶，且在銀行取得為買方提供的回購擔(dān)保額度。

　�。�2）、買方企業(yè)

　　深圳范圍內(nèi)在指定銀行開立了基本賬戶或一般結(jié)算賬戶的優(yōu)良買家。公司與買家簽訂購銷合同后，由公司向指定行推薦買家，經(jīng)銀行審核符合貸款條件，對其發(fā)放貸款。其買方條件需滿足：首先，在深圳依法注冊登記和正常年審的企業(yè)客戶，成立兩年以上；企業(yè)實(shí)際控制人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)4年以上；其次，企業(yè)年銷售收入1、5億元以下，有正常穩(wěn)定的收入來源，財務(wù)、資信狀況良好，有按期歸還貸款本息能力及與授信金額相匹配的現(xiàn)金凈流量；再次，與所購設(shè)備相適應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)業(yè)務(wù)量，需提供相應(yīng)的訂單或交易記錄，保證其有穩(wěn)定持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營能力；并且己與賣方簽訂了設(shè)備購買協(xié)議或合同和有良好的納稅記錄，無偷逃稅情況發(fā)生。

　�。�3）、貸款金額及期限

　　貸款金額不得超過所購機(jī)器設(shè)備合理金額（按照提供的合同或發(fā)票金額與市場公允價值孰低認(rèn)定）的70%，經(jīng)辦業(yè)務(wù)團(tuán)隊根據(jù)買賣雙方等情況確定具體貸款金額；貸款期限不得超過3年，業(yè)務(wù)團(tuán)隊可根據(jù)買方的實(shí)際情況給予不超過個3月的寬限期；貸款利率按中國人民銀行公布的利率水平執(zhí)行，原則上利率要求不低于上浮10%，最高上浮不超過30%，具體利費(fèi)率水平視買家信用評級以及利率審批最終結(jié)果而定，如買家在銀行信用評級達(dá)到類客戶水平，利率可按人行同期基準(zhǔn)利率執(zhí)行并報總行核批；貸款期限超過一年的，利率調(diào)整方式為一年一定，即次年的一月一日按中國人民銀行公布的利率水平進(jìn)行調(diào)整；在貸款期限內(nèi)，買方于每月21日向銀行逐月還本付息，還款方式有兩種：可按照還款計劃或等額本金還款法進(jìn)行還款，具體由借款合同約定。一旦選定還款方式就不得變更，但可以部分或全部提前還款，利息將調(diào)整計算；借款人要求提前歸還剩余貸款本金的，應(yīng)提前一個月向銀行提出申請，按銀行確定的提前還款日歸還貸款本金，銀行有權(quán)加收一個月的貸款利息。授信擔(dān)保方式有如下五種：第一種為保證銀行在回購擔(dān)保協(xié)議項(xiàng)下的債權(quán)能得到清償，銀行有權(quán)利要求買方（借款人）：第二種就商務(wù)合同項(xiàng)下的機(jī)器設(shè)備向銀行指定的保險公司投保相關(guān)險種的保險（主要為一切險及機(jī)損險兩個險種），并將保險權(quán)益第一受益人設(shè)定為指定行。保險期限一般應(yīng)比貸款到期日多六個月；第三種將借款項(xiàng)下的設(shè)備抵押給銀行，并依法在工商行政管理部門辦理抵押登記。待抵押登記完成后，辦理貸款出賬手續(xù)；第四種抵押期間，買方和賣方對于抵押的機(jī)器設(shè)備存在質(zhì)量和使用問題，及有關(guān)商務(wù)合同的違約所引起的爭議，均由買方和賣方雙方自行解決，不得影響銀行的合法權(quán)益。買方應(yīng)妥善保管抵押的機(jī)器設(shè)備，負(fù)責(zé)維修、保養(yǎng)并保證其完好無損。未經(jīng)銀行書面同意，買方不得將抵押的機(jī)器設(shè)備出租、變賣、再抵押、抵償債務(wù)、饋贈或以其他方式處置。否則，由此引起銀行的任何損失，由買方承擔(dān)法律責(zé)任。銀行買方信貸和租賃公司融資租賃相比，性質(zhì)相同，模式類似，關(guān)鍵點(diǎn)銀行買方信貸的利息比租賃公司融資租賃費(fèi)用要低，這對買方有直接利益，開發(fā)的買方信貸，為公司產(chǎn)品銷售提供了買方信貸，思路上擴(kuò)大了銷售模式，并解決了投產(chǎn)和回款的資金占用時間，給公司銷售開辟一條新路。這種行業(yè)進(jìn)入的方式，比銀行個別企業(yè)的切入更容易風(fēng)險的控制，也對銀行節(jié)約大量的考察時間和人力成本，再加上賣方的回購擔(dān)保，就跟能確保風(fēng)險降到最低點(diǎn)。

　�、蹏鴥�(nèi)上市融資

　　我國創(chuàng)業(yè)板于20xx年9月17日正式幵市，第一批7家企業(yè)全部通過發(fā)行申請。創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)對象“三高”企業(yè)。所以，創(chuàng)業(yè)板開市對加快我國中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，提高市場競爭力，豐富其資金來源，具有深遠(yuǎn)現(xiàn)實(shí)意義和歷史意義。只要符合相關(guān)要求，都可以在創(chuàng)業(yè)板上市�！叭�高”著重指高技術(shù)含量、發(fā)展速度快前景好。公司的數(shù)字智能化膠訂聯(lián)動線以其先進(jìn)技術(shù)，獨(dú)特的自主創(chuàng)新功能和完美的實(shí)用性，達(dá)到了相當(dāng)高的國際水平，多項(xiàng)性能指標(biāo)和品質(zhì)達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先甚至超越國際水平，對相關(guān)產(chǎn)品可完全實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。符合高技術(shù)行業(yè)，通過引入機(jī)構(gòu)投資者，隨著股東自理能力提高，股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，將來完全可能在創(chuàng)業(yè)板上市。

　　五、小結(jié)

　　1、研究結(jié)論

　　深圳X公司是專業(yè)生產(chǎn)印后裝訂設(shè)備的制造商。公司發(fā)展項(xiàng)目，將有效打破國外品牌產(chǎn)品在高端無線膠訂聯(lián)動線技術(shù)領(lǐng)域的市場壟斷地位，可大大促進(jìn)中國印刷、印刷設(shè)備制造等行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和發(fā)展，將推動國產(chǎn)高端無線膠訂聯(lián)動線的全面推廣，促進(jìn)高端印后設(shè)備制造行業(yè)發(fā)展，符合促進(jìn)工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的相關(guān)政策。深圳市政府對公司的發(fā)展給予高度重視，把公司發(fā)展項(xiàng)目列入全市個重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。以面向國際的視角，在產(chǎn)業(yè)園中為數(shù)字化噴墨設(shè)備研發(fā)，生產(chǎn)設(shè)立先進(jìn)的精細(xì)化生產(chǎn)中心、系統(tǒng)培訓(xùn)中心、技術(shù)研發(fā)中心、客戶服務(wù)中心和產(chǎn)品展示中心，形成產(chǎn)、學(xué)、研、服、展五位一體的系統(tǒng)化發(fā)展模式，在數(shù)字化技術(shù)領(lǐng)域中不斷拓展進(jìn)步，打造與世界頂尖設(shè)備制造企業(yè)統(tǒng)一高度的競爭平臺。

　　本文先對公司融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，得出在融資過程中過多依賴銀行貸款，存在融資結(jié)構(gòu)不合理，又由于項(xiàng)目發(fā)展需要大量資金，提出需要融資迫切性。進(jìn)而，根據(jù)中小企業(yè)融資理論和公司的現(xiàn)實(shí)需要，制訂了適合公司的短期與長期共存的融資模式。為解決短期資金需求，公司可以通過銀行貸款或賣方信貸來融資。長期可以出讓一部分股權(quán)，引進(jìn)戰(zhàn)略或機(jī)構(gòu)投資者，通過上市讓這些機(jī)構(gòu)投資者退出從而達(dá)到的一種融資方式。對上市成本和收益的比較，得出深交所創(chuàng)業(yè)板是公司最佳上市場所。最后，為了保證長期融資方式順利進(jìn)行，提出一些應(yīng)對策略和措施。

　　2、研究局限及展望

　　本文在寫作過程中，盡量嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)，但由于數(shù)據(jù)及文獻(xiàn)等方面局限性，存在以下不足：

　　第一，文章主要借助比較分析、分析等定性分析方法，對許多問題分析還不夠深入透徹；

　　第二，本文研究過程及結(jié)論是在結(jié)合公司基礎(chǔ)上得出的，對其他公司是否實(shí)用有待觀察；

　　第三，隨著政策環(huán)境變化，需要研究新形勢下融資問題。

融資調(diào)研報告5

　　一、投融資概況

　�。ㄒ唬┩度谫Y體制狀況

　　包括投資與建設(shè)主體，平臺管理方式，投資平臺職責(zé)分工等。

　�。ǘ�）資金來源渠道狀況

　　包括財政資金的注入方式、規(guī)模和可以提高平臺貸款承載能力、增加資本金和現(xiàn)金流的項(xiàng)目、資產(chǎn)、資金等具體情況。

　　二、投融資平臺建設(shè)與運(yùn)作狀況

　�。ㄒ唬┢脚_建設(shè)情況

　�。ǘ�）平臺運(yùn)作情況

　　1、融資模式

　　①銀行貸款

　　包括引導(dǎo)銀行貸款的政策、措施

　　②企業(yè)融資

　　組建的投資公司詳細(xì)情況，包括：

　　公司概述（成立的背景、定位、職能、發(fā)展方向等）

　　公司治理結(jié)構(gòu)：組織形式、人員結(jié)構(gòu)等

　　融資渠道（融資方式、規(guī)模等）

　�、垌�(xiàng)目融資

　　包括BOT（建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓）、BOO（建設(shè)—經(jīng)營—擁有）、BT（建設(shè)—轉(zhuǎn)讓）、BOOT（建設(shè)—經(jīng)營—擁有—轉(zhuǎn)讓）、BLT（建設(shè)—租賃—轉(zhuǎn)讓）、BTO（建設(shè)—轉(zhuǎn)讓—經(jīng)營）、TOT（移交—經(jīng)營—移交）、PPP（公共部門與私人企業(yè)合作）等模式。

　　④融資模式創(chuàng)新

　　包括利用保險、信托、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)權(quán)交易、融資租賃、設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金、引進(jìn)戰(zhàn)略投資等方式。

　　2、融資能力狀況

　　從融資任務(wù)完成情況客觀評估融資能力；結(jié)合十二五發(fā)展規(guī)劃，綜合對比資金需求、融資任務(wù)，分析評估未來融資能力與融資任務(wù)的匹配情況。

　　三、債務(wù)情況

　　（一）債務(wù)現(xiàn)狀

　　主要包括債務(wù)主體、主要還款來源與規(guī)模、還貸方式、債務(wù)按期償還情況。

　�。ǘ�）債務(wù)成因分析

　　從政府財力、投資需求以及債務(wù)管理等方面綜合分析形成原因。

　　（三）債務(wù)風(fēng)險評估

　　針對目前的債務(wù)規(guī)模和債務(wù)償還方式、償債來源及規(guī)模情況，分析當(dāng)前還款能力和債務(wù)風(fēng)險水平。

　　四、平臺管理政策的影響和應(yīng)對措施

　　（略）

　　五、做法與面臨困難

　　（一）投融資平臺建設(shè)和債務(wù)管理過程中的'經(jīng)驗(yàn)做法

　　包括財政土地等資本金注入、政策扶持、金融機(jī)構(gòu)合作等；

　�。ǘ�）在當(dāng)前宏觀形勢和政策環(huán)境下，政府、部門及融資平臺在融資、債務(wù)處置等方面面臨的困難。

　　六、對投融資平臺建設(shè)的對策建議

　　1、資本金注入方面

　　2、政策需求方面

　　3、融資渠道方面

　　4、銀行信貸方面

　　5、制度建設(shè)方面

　　6、債務(wù)監(jiān)管方面

　　7、規(guī)范運(yùn)行方面等。

融資調(diào)研報告6

　　一、高速公路行業(yè)現(xiàn)狀及投融資情況

　　高速公路作為政府提供的一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有典型的資本密集型特征，資金投入數(shù)額巨大，占用時間長，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、自然和環(huán)境影響較大，投資風(fēng)險較高。高速公路作為關(guān)系國計民生的重要基礎(chǔ)設(shè)施，具有較強(qiáng)的公益性，其目的主要是為社會公共需求服務(wù)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界通常將其視為公共產(chǎn)品，在方便出行、改善投資環(huán)境、提高人民生活水平等方面發(fā)揮了積極的作用。長期以來，我國公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，并成為發(fā)展的瓶頸。1984年我國出臺了"貸款修路，收費(fèi)還貸"政策用于促進(jìn)高速公路建設(shè)，提出適當(dāng)"貸款修路"，建成后"收費(fèi)還貸"，以彌補(bǔ)政府投資的不足。這項(xiàng)政策實(shí)施以來，效果非常明顯，高速公路里程由起初的幾百公里，發(fā)展到了20xx年的4.54萬公里，交通長期制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況得到緩解。總體來看，我國高速公路發(fā)展呈現(xiàn)以下態(tài)勢。

　　運(yùn)輸能力增長較快。到20xx年底，全國公路營運(yùn)汽車達(dá)802.58萬輛，比上年增加69.36萬輛。運(yùn)輸量持續(xù)快速增長。20xx年全社會完成公路客運(yùn)量186.05億人、旅客周轉(zhuǎn)量10130.85億人公里，分別比上年增加16.31億人和838.76億人公里。貨運(yùn)量完成146.63億噸、貨物周轉(zhuǎn)量達(dá)9754.25億噸公里，分別比上年增加12.46億噸和1061.05億噸公里。高速公路主營業(yè)務(wù)收入達(dá)20xx多億元，居世界第一。分地區(qū)看，盈利水平高低依次為東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)。在路網(wǎng)效應(yīng)漸趨顯現(xiàn)、車流量持續(xù)較快增長、計重收費(fèi)普遍實(shí)施，高速公路行業(yè)景氣度持續(xù)向好，處于高投入期，20xx年公路建設(shè)資金仍以銀行貸款和地方自籌資金為主，所占比重比往年有所提高。全年公路建設(shè)到位資金5481.85億元，國內(nèi)貸款占40.7%，地方自籌占32.8%，所占比重比20xx年分別提高2.5個和0.9個百分點(diǎn)。在未來若干年我國經(jīng)濟(jì)保持年均增長8%的條件下，高速公路年均竣工里程需求在4000公里左右，20xx年總需求在6萬公里左右。預(yù)計20xx～20xx年間，全行業(yè)需投資0.5萬億～0.6萬億元，平均每年投資規(guī)模在1400億～1600億元左右。

　　目前，高速公路建設(shè)融資主要有以下幾種形式：

　　（一）財政撥款用于公路和區(qū)域干線公路建設(shè)。

　　（二）征收車輛購置費(fèi)稅。對所有購置車輛的單位和個人，征收車輛購置稅，資金納入國家財政預(yù)算管理。

　�。ㄈ�）征收公路養(yǎng)路費(fèi)、客貨運(yùn)附加費(fèi)。

　　（四）貸款修路。1984年國務(wù)院作出了"貸款修路，收費(fèi)還貸"的重要決定，允許通過集資或銀行貸款修建收費(fèi)公路，并對通過收費(fèi)公路（橋梁、隧道）的車輛收取過路過橋費(fèi)，用于償還貸款。

　�。ㄎ澹├�用資本市場。積極利用國內(nèi)、國外兩個資本市場，采取轉(zhuǎn)讓公路收費(fèi)權(quán)、發(fā)行企業(yè)債券和在境內(nèi)外發(fā)行股票等形式，拓寬融資渠道，籌措建設(shè)資金。

　�。�六）利用外資，國家鼓勵利用境外金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織或外國政府貸款建設(shè)公路。利用外資建設(shè)公路主要是兩個渠道：一是直接利用外資；二是利用外國政府貸款和國際金融組織貸款等。雖然我國高速公路建設(shè)投融資形式呈多樣化，但實(shí)際情況是以國內(nèi)貸款和自籌資金為主。

　　近年來，隨著經(jīng)濟(jì)和社會的快速發(fā)展，我國政府承擔(dān)了許多社會和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的職能，由于政府的預(yù)算收入和支出有限，因而單靠政府的財政預(yù)算很難進(jìn)行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。為了加快城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)步伐，伴隨著政府投融資體制和財政預(yù)算體制的改革，為優(yōu)化政府支出結(jié)構(gòu)，降低政府負(fù)債的風(fēng)險，許多省（區(qū)）市都成立了國有獨(dú)資或控股的高速公路投資企業(yè)，作為融資平臺，拓寬融資渠道，發(fā)揮杠桿作用，吸引更多的民間資本和國外投資來參與高速公路建設(shè)。

　　二、當(dāng)前存在的問題

　　（一）融資渠道單一

　　在現(xiàn)有投融資體系下，高速公路建設(shè)的投資主體還不夠廣泛，資金主要來源于財政性資金、政府出面獲得的政策性和商業(yè)性貸款、政府收取的土地出讓費(fèi)，以及依靠政府信用舉借的內(nèi)債和外債等。由于地方財力的有限性，政府只能更多地依靠銀行貸款等間接融資方式，缺乏直接融資手段，高速公路建設(shè)的大部分融資來源于負(fù)債融資。在項(xiàng)目運(yùn)作上，政府通過財政撥付項(xiàng)目一定比例的資本金，然后以高速公路的收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，向商業(yè)銀行貸款，用于高速公路建設(shè)。項(xiàng)目建成后再用收費(fèi)償還銀行貸款的本息，這種模式通常概括為"貸款修路，收費(fèi)還貸"。但這種模式必須是在高速公路項(xiàng)目在其法定的收費(fèi)年限內(nèi)（《公路收費(fèi)條列》規(guī)定為30年）車輛通行費(fèi)的收益大于項(xiàng)目財務(wù)費(fèi)用的前提下，才能進(jìn)入良性循環(huán)，否則高速公路項(xiàng)目在發(fā)揮其良好的社會效益的同時將政府將承擔(dān)巨額的負(fù)債。這也使得政府投資項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率過高，這在一定程度上加大了政府投資項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險。

　　直接融資的主要來源是證券市場，通過企業(yè)上市直接募集資金。到20xx年5月為止，全國收費(fèi)路橋類上市公司已經(jīng)達(dá)到19家，諸多效益較好的高速公路已經(jīng)納入上市公司。但是在20xx年底，為規(guī)范高速公路經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓，國家交通行政部門暫停了直接融資的審批。

　�。ǘ�）融資環(huán)境不容樂觀

　　由于中央、省級財政性資金對高速公路投入不足，導(dǎo)致高速公路建設(shè)經(jīng)營公司的資本金嚴(yán)重不足或到位情況不好，高速公路的外部形象下降，無形資產(chǎn)貶值，失去了應(yīng)有的吸引力和投資盈利空間，這一問題在中西部尤為突出。高速公路投資大、建設(shè)周期長、回報率不高等特點(diǎn)，決定了國家投入應(yīng)是建設(shè)資金的`主渠道，而這塊資金正逐年減少。

　　此外，針對當(dāng)前投資規(guī)模依然較大，貨幣流動性過剩問題依然嚴(yán)重的情況，國家通過宏觀調(diào)控，控制商業(yè)銀行信貸規(guī)模，通過剛性的制度約束，限制了信貸投放的增長，對投資增長產(chǎn)生明顯的抑制作用。另外，20xx年、20xx年的連續(xù)7次加息，增加了資金使用的財務(wù)成本。近期，央行表示不排除央行再次提高存貸款利率的可能性。在這種背景下，一方面商業(yè)銀行的信貸規(guī)模受影響，放不出款；另一方面，承貸主體的財務(wù)成本屢創(chuàng)新高，使得目前還主要依靠信貸資金支持的高速公路行業(yè)的資金需求與供給存在較尖銳的矛盾。

　�。ㄈ�）融資的系統(tǒng)風(fēng)險

　　目前，高速公路舉債或融資主體不是完全意義上的市場主體，無項(xiàng)目決策權(quán)，但仍須按照政府部門的

　　規(guī)劃完成高速公路建設(shè)項(xiàng)目，滿足社會發(fā)展需要。由于地方政府融資的決策主體與這些投資主體間責(zé)權(quán)利模糊，由于舉債融資未完全納入地方政府債務(wù)總量，缺乏有效監(jiān)督制約機(jī)制，債務(wù)責(zé)任不與權(quán)利掛鉤，領(lǐng)導(dǎo)者借債和還債情況不考核、不評價，造成債務(wù)責(zé)任缺位，導(dǎo)致公路建設(shè)投資效益被忽視，甚至出現(xiàn)了形象工程和政績工程，工程建設(shè)資金的使用管理出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。許多項(xiàng)目往往不具備經(jīng)濟(jì)可行性，回報率很低，但為使項(xiàng)目通過審批，項(xiàng)目可行性研究報告中的收益卻完全可以支撐項(xiàng)目。沒有誰去考慮融資、負(fù)債、收益的關(guān)系。政府不斷下達(dá)項(xiàng)目，高速公路公司不斷融資，企業(yè)運(yùn)作的量化指標(biāo)，如負(fù)債率、償債率等也無法操作，沒辦法對償債作統(tǒng)一的安排，一旦出現(xiàn)明顯的償債高峰期，并且償債額巨大，那么就可能爆發(fā)企業(yè)的債務(wù)危機(jī)和信用危機(jī)。

　　另外，高速公路融資的價格風(fēng)險主要是服務(wù)價格，即通行費(fèi)價格風(fēng)險及其導(dǎo)致的收費(fèi)額的變動風(fēng)險。高速公路融資特別是銀行借貸融資均以通行費(fèi)收費(fèi)權(quán)和收入作擔(dān)保，而高速公路公司又不能像一般的公司按《公司法》規(guī)定具有產(chǎn)品（通行費(fèi)價格）的定價權(quán)，通行費(fèi)的初次定價或事后調(diào)價主要是政府（有關(guān)部門）決定，所以當(dāng)初在融資談判臺上估計或約定的擔(dān)保金額往往難以兌現(xiàn)�，F(xiàn)在貸款是按工程進(jìn)度和質(zhì)量驗(yàn)收情況撥付，一些分段通車收取通行費(fèi)的工程項(xiàng)目，經(jīng)常因估計的通行費(fèi)價格與實(shí)際執(zhí)行的價格有差距，直接導(dǎo)致通行費(fèi)收入下降，其履約質(zhì)量下降，信用度降級，使整個融資受阻甚至夭折。高速公路運(yùn)營成本高，債務(wù)負(fù)擔(dān)重。據(jù)統(tǒng)計，截至20xx年底，全國收費(fèi)公路（90%以上的高速公路收費(fèi)）貸款余額為5900億元，貸款利息約500億元，而同期收費(fèi)額僅400多億元，不足以支付貸款利息。因此，這些問題作為系統(tǒng)性風(fēng)險，最后將全部集中到政府身上。

　�。ㄋ模┤谫Y地區(qū)性差異大

　　東部高速公路伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步早，發(fā)展快，車輛流量大，收益性好，已經(jīng)完成了資本的積累，總體上資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)已進(jìn)入良性循環(huán)。高速公路建設(shè)市場發(fā)育較完善，相對融資渠道較寬廣，高速公路建設(shè)的融資比例達(dá)80%以上，其中地方自籌和企事業(yè)單位的資金比例占總投資的18%。而西部地區(qū)位于國家道路網(wǎng)的末梢，地質(zhì)條件復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)和人口稀少，其工程造價高、收費(fèi)價格低、車流量小的特點(diǎn)，使得投資者望而卻步。盡管國家的西部開發(fā)戰(zhàn)略加大了扶持力度，再加上自身融資能力差，融資渠道單一，高速公路建設(shè)的國家直接投資比例占將近30%，地方自籌比例僅為總投資的4.8%，只相當(dāng)于東部地區(qū)的1/4。隨著新一輪的高速公路建設(shè)投資高峰期結(jié)束，"十五"時期公路建設(shè)貸款已開始進(jìn)入還貸期，還貸任務(wù)很重，壓力大，一些地區(qū)的一些項(xiàng)目已經(jīng)出現(xiàn)了償還困難，甚至形成不良貸款。甚至有專家稱，國外20世紀(jì)70年代公路建設(shè)中出現(xiàn)的債務(wù)危機(jī)有可能在我國中西部地區(qū)出現(xiàn)。

融資調(diào)研報告7

　　中小企業(yè)是我縣縣域經(jīng)濟(jì)的重要中堅力量，在創(chuàng)造就業(yè)、推動技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大對外貿(mào)易、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長方面發(fā)揮著重要作用。近幾年來，國家出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難題。但是，隨著我縣的中小企業(yè)迅猛發(fā)展，一些困擾中小企業(yè)發(fā)展的矛盾也日益尖銳，其中資金緊張、融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸和突出難題。

　　一、我縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　（一）我縣中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　20xx年末，全縣共有工業(yè)企業(yè)1580余家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值87.6億元，工業(yè)稅收2.7億元，外貿(mào)出口總額達(dá)17.7億元。其中規(guī)模以上企業(yè)183家，產(chǎn)值超億元企業(yè)19家，并形成了五金機(jī)械、縫紉機(jī)、燈管、摩配、建材等具有區(qū)域優(yōu)勢的特色主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，成為我縣實(shí)現(xiàn)金衢麗優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)布局、打造浙中南五金先進(jìn)制造業(yè)基地的中堅力量。根據(jù)20xx年國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、國家財政部、國家統(tǒng)計局共同研究制定的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》中的大中小型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，工業(yè)企業(yè)職工人數(shù)20xx人以下、銷售額3億元以下、資產(chǎn)總額4億元以下為中小企業(yè)。按此標(biāo)準(zhǔn)，我縣目前的絕大部分工業(yè)企業(yè)屬于中小企業(yè)。

　�。ǘ�）近年來我縣緩解企業(yè)融資難問題的實(shí)踐與成效

　　政策引導(dǎo)作用進(jìn)一步發(fā)揮。今年我縣制定了小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償辦法，縣財政安排專項(xiàng)配套資金，對金融機(jī)構(gòu)新增小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，通過財政資金的放大效應(yīng)和導(dǎo)向作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。

　　信用擔(dān)保體系不斷完善。20xx年，縣財政出資成立了xx縣中小企業(yè)擔(dān)保公司，至20xx年11月末，擔(dān)保余額4300多萬元。同時，政府鼓勵民間資本進(jìn)入中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)，壯大擔(dān)保實(shí)力，至20xx年11月末，全縣共成立了4家民營擔(dān)保公司，注冊資金8000萬元。

　　融資總體環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。為加強(qiáng)銀企信息交流，促進(jìn)信貸資金有效投放，有關(guān)職能部門積極搭建銀企合作平臺，組織開展了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的活動，并取得顯著成效。如在20xx年，開展了全縣“中小企業(yè)金融服務(wù)百日”活動，各金融機(jī)構(gòu)深入重點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)企業(yè)調(diào)查走訪，主動了解企業(yè)資金需求。在4月份的銀企簽約儀式上，各行社與15家企業(yè)簽訂了銀企合作協(xié)議，簽約金額2.32億元。截至11月末，全縣中小企業(yè)貸款余額11.92億元，比年初增加1.45億元，有118家原無貸款的企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立了信貸關(guān)系，中小企業(yè)貸款戶數(shù)新增20%以上。

　　金融支持力度不斷加大。20xx年縣工行、農(nóng)行率先開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)，當(dāng)年新增小企業(yè)貸款9800多萬元。20xx年，我縣金融機(jī)構(gòu)均把中小企業(yè)作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，并在信貸管理制度方面進(jìn)行創(chuàng)新，推出了更靈活的擔(dān)保方式、對優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款等措施。從20xx年至20xx年，全縣中小企業(yè)貸款余額分別為7.93億元、9.87億元、11.09億元，年均增長18.5%。20xx年11月末，全縣有貸款中小企業(yè)556家，比20xx年增加67%，金融支持中小企業(yè)的覆蓋面不斷擴(kuò)大，中小企業(yè)成為信貸資金增長的主渠道。

　　（三）當(dāng)前我縣企業(yè)融資方面存在的主要問題

　　一是企業(yè)信貸需求滿足率仍然不高。20xx年11月末，全縣1580多家中小企業(yè)中，與金融機(jī)構(gòu)建立信貸關(guān)系有632家，占全縣企業(yè)數(shù)的40%，貸款余額占全部貸款的37%。其中，貸款余額200萬元以下企業(yè)276家，占貸款企業(yè)總數(shù)的44%，貸款余額1.85億元，占中小企業(yè)貸款總額的16.7%。由此可見，銀行信貸資金主要集中投向發(fā)展規(guī)模較大的重點(diǎn)企業(yè)，相當(dāng)比例的中小企業(yè)貸款比重仍然偏低，許多正處于成長期、創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)，仍得不到銀行信貸資金支持。

　　二是企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理。根據(jù)調(diào)查顯示，目前我縣中小企業(yè)的融資主要依靠占用客戶資金、銀行貸款、民間借貸等形式。其中，70%以上的中小企業(yè)把銀行貸款作為主要和首選融資渠道，而通過發(fā)行企業(yè)債券或股票的直接融資企業(yè)一家也沒有，融資結(jié)構(gòu)非常不合理。一旦金融政策調(diào)整，銀根緊縮，就會嚴(yán)重影響企業(yè)的正常資金周轉(zhuǎn)。

　　三是企業(yè)中長期融資需求與銀行貸款以短期為主的矛盾突出。我縣實(shí)施“工業(yè)強(qiáng)縣”戰(zhàn)略以來，中小企業(yè)迎來了新一輪發(fā)展高潮。一些企業(yè)紛紛向工業(yè)園區(qū)集聚，建設(shè)新廠房、購置新設(shè)備、增加技改投入、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)品創(chuàng)新。企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資規(guī)模，就需要有持續(xù)穩(wěn)定的資金來源。不少企業(yè)反映，目前需求最迫切的是中長期項(xiàng)目貸款。而金融機(jī)構(gòu)提供給中小工業(yè)企業(yè)的項(xiàng)目貸款卻多以短期流動資金貸款發(fā)放，顯然無法滿足企業(yè)長期融資的需求。

　　四是民營中小企業(yè)擔(dān)保公司作用難發(fā)揮。20xx年以來，我縣相繼成立了四家民營擔(dān)保公司，但從實(shí)際運(yùn)作情況看，效果不理想。由于金融機(jī)構(gòu)對民營中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的資本金要求較高，擔(dān)保公司的注冊資本很難達(dá)到各家銀行的準(zhǔn)入條件，制約了擔(dān)保公司作用的發(fā)揮。目前只有浙江安泰擔(dān)保有限公司一家與銀行簽定了合作協(xié)議，并辦理了幾筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，其余三家公司尚未正式開展業(yè)務(wù)。

　　二、中小企業(yè)融資難的主要原因分析

　　從我縣的情況看，中小企業(yè)銀行貸款無論從總體規(guī)模還是單個企業(yè)的貸款總量上看都比較小，分析原因是多方面的.，主要有：

　�。ㄒ唬┿y行對中小企業(yè)持慎貸、惜貸態(tài)度

　　一是我縣中小企業(yè)大多存在經(jīng)營規(guī)模偏小、產(chǎn)品科技含量不高、競爭優(yōu)勢不明顯、管理手段落后、抵御市場風(fēng)險能力差，企業(yè)生命周期較短，給銀行風(fēng)險管理增加了難度，限制了貸款投放。

　　二是中小企業(yè)資金單次需求額度一般較小，計劃性較差，對貸款常常要得急、頻率高，但銀行的貸款審查、授信審批等程序復(fù)雜，較高的經(jīng)營成本抑制了銀行放貸積極性。

　　三是中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度不健全，財務(wù)及經(jīng)營信息準(zhǔn)確性不高，加上多數(shù)中小企業(yè)缺乏歷史信用記錄的連貫性，銀行很難把握其真實(shí)的信用狀況，使金融機(jī)構(gòu)對其貸款持慎重的態(tài)度，增加了中小企業(yè)融資難度。

　�。ǘ�）金融機(jī)構(gòu)信貸經(jīng)營機(jī)制的制約

　　首先，商業(yè)銀行為了強(qiáng)化信貸風(fēng)險管理,制定了一系列嚴(yán)格信貸審批、發(fā)放操作規(guī)程，縣級行貸款審批權(quán)限較小，辦理貸款業(yè)務(wù)的審批環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時間長，很難及時滿足中小企業(yè)時間緊、要求快的資金需求。

　　其次，各商業(yè)銀行為了控制風(fēng)險，基本實(shí)行了嚴(yán)格的“貸款風(fēng)險責(zé)任制”,將信貸風(fēng)險與信貸人員的工資獎金等掛鉤,甚至追究終身責(zé)任，正面的激勵相對不足,而中小企業(yè)貸款風(fēng)險相對較高，信貸人員大多存在“多貸多賠、不貸不賠”想法，為避免個人利益受損，對小企業(yè)貸款存在“慎貸、畏貸”心理。

　　第三，目前商業(yè)銀行對企業(yè)貸款普遍實(shí)行了內(nèi)部信用評級和授信管理的辦法。但我縣的中小企業(yè)大多處于生產(chǎn)規(guī)模較小、融資渠道單一、效益尚未完全體現(xiàn)的發(fā)展初期，中小企業(yè)在信用評定過程中難以符合銀行要求。

　　第四，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，信貸產(chǎn)品單一。例如，抵押擔(dān)保不足是中小企業(yè)貸款難的一項(xiàng)重要因素，但目前銀行發(fā)放貸款一般只認(rèn)可企業(yè)房產(chǎn)作抵押物，不接受流動資產(chǎn)抵押，而相當(dāng)一部分中小企業(yè)是租賃場地經(jīng)營，或是農(nóng)村的私人房產(chǎn)，無法提供有效抵押而被拒之門外。

　　（三）信用擔(dān)保體系不健全

　　一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模較小，未能充分發(fā)揮效用。由于中小企業(yè)量大面廣，而且需求是多種多樣的，僅靠政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的需要。擔(dān)保資金規(guī)模小、抗風(fēng)險能力不強(qiáng)；放款規(guī)模較小，難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要；融資的成本比較高；信用擴(kuò)張功能有限，擔(dān)�？傤~同擔(dān)保資金規(guī)模相比，并未起到資金的放大作用；業(yè)務(wù)種類比較單一，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)僅限于短期流動資金的擔(dān)保。

　　二是缺乏有效的風(fēng)險管理機(jī)制。擔(dān)保風(fēng)險管理機(jī)制包括風(fēng)險預(yù)警機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制和補(bǔ)償轉(zhuǎn)移機(jī)制等。在擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警機(jī)制上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險識別與評估體系，對受保企業(yè)資信狀況的調(diào)查主要借助于簡單的財務(wù)報告和詢問，缺乏真實(shí)、準(zhǔn)確的評判。在內(nèi)控機(jī)制上，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有建立起嚴(yán)格的操作規(guī)程和管理制度，各個操作環(huán)節(jié)缺乏透明度和相互制衡。在風(fēng)險補(bǔ)償轉(zhuǎn)移機(jī)制上，絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于開展業(yè)務(wù)的時間較短，無力提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。

　　三是缺少聯(lián)動機(jī)制，貸款風(fēng)險集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)。大多數(shù)銀行都將中小企業(yè)的貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)被迫承擔(dān)了100%的信貸風(fēng)險。

　　四是缺少規(guī)范管理和專業(yè)人才，潛在著經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險。

　　五是民營擔(dān)保公司業(yè)務(wù)重心偏離，高息短期借貸等違規(guī)行為成為盈利來源，開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作也不規(guī)范。在為中小企業(yè)提供擔(dān)保時，其存入銀行的保證金要求企業(yè)自己承擔(dān)，加重了企業(yè)融資成本，同時也增加了銀行風(fēng)險。

　　三、緩解我縣中小企業(yè)融資難問題的對策和建議

　�。ㄒ唬�營造企業(yè)快速發(fā)展環(huán)境

　　企業(yè)實(shí)力是企業(yè)獲得金融支持的重要條件，發(fā)展環(huán)境決定企業(yè)發(fā)展的快慢。當(dāng)前要堅定不移地實(shí)施“工業(yè)強(qiáng)縣”戰(zhàn)略，堅持走新型工業(yè)化道路，扶持企業(yè)做大做強(qiáng)，達(dá)到金融信貸準(zhǔn)入條件，作為地方政府要為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

　　一是搭好企業(yè)發(fā)展平臺。新碧工業(yè)園區(qū)正式批準(zhǔn)為浙江省xx工業(yè)園區(qū)后，要加快完善相配套的基礎(chǔ)設(shè)施，增強(qiáng)園區(qū)的綜合承載能力。結(jié)合金麗溫鐵路擴(kuò)能能改造xx段、42省道與330國道接線、42省道及平黃公路仙都景區(qū)段改線等重要干道的線型變化，及時修編規(guī)劃，拓展園區(qū)發(fā)展空間。同時要及時理順園區(qū)管理體制，形成主體單一、功能綜合、權(quán)責(zé)相稱、相對封閉的園區(qū)管理環(huán)境。

　　二是做好要素保障。除資金外，制約企業(yè)快速發(fā)展的主要要素是土地。要及時調(diào)整土地利用規(guī)劃，特別是園區(qū)的工業(yè)用地要予以保障。

　　三是優(yōu)化軟環(huán)境。繼續(xù)實(shí)施“環(huán)境優(yōu)化年”活動，改革行政審批制度，加強(qiáng)對企業(yè)各類收費(fèi)的監(jiān)督，減少不必要的檢查，以企業(yè)管理服務(wù)中心為載體，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

　　（二）發(fā)揮金融融資的主導(dǎo)作用

　　金融信貸是企業(yè)融資的主渠道，企業(yè)要全力爭取金融機(jī)構(gòu)支持。一方面要完善企業(yè)內(nèi)部管理。督促、鼓勵企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范經(jīng)營管理，挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，重視科技開發(fā)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，完善財務(wù)管理，提高核算水平，樹立良好的信用觀念。另一方面金融機(jī)構(gòu)要加大對中小企業(yè)的支持力度。20xx年，縣政府組織開展了“中小企業(yè)金融服務(wù)百日”活動，取得了顯著成效，全縣中小企業(yè)貸款比年初增加了1.45億元。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步做好小企業(yè)貸款的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔20xx〕95號）文件精神，建立小企業(yè)貸款利率的風(fēng)險定價機(jī)制、獨(dú)立的小企業(yè)貸款核算機(jī)制、高效的小企業(yè)貸款審批機(jī)制、激勵約束機(jī)制、專業(yè)化的人員培育機(jī)制、違約信息通報機(jī)制等“六項(xiàng)機(jī)制”。

　�。ㄈ�）積極拓寬企業(yè)融資渠道

　　銀行貸款是企業(yè)融資的重要途徑，但金融機(jī)構(gòu)受政策的影響很大，在宏觀調(diào)控銀根緊縮時期，爭取銀行貸款難度很大，因此要采取多渠道融資。

　　一是要積極培育企業(yè)上市融資。增強(qiáng)企業(yè)上市的理念，破除上市難、不可能的思想。要加大培育力度，爭取盡快培育幾家上市企業(yè)，同時要加強(qiáng)后續(xù)企業(yè)的培育，形成梯度。

　　二是要規(guī)范引導(dǎo)，充分發(fā)揮民間融資的功能作用。當(dāng)前，我縣民間閑置資金還是比較多的，全縣居民儲蓄存款達(dá)32億元，同時企業(yè)的發(fā)展又離不開民間資本，很多企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，就是靠民間融資起家的，從調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)有或曾經(jīng)有過民間融資�？傮w上說，民間融資對xx工業(yè)企業(yè)的發(fā)展起到了很大的促進(jìn)作用，但也存在一定的問題。因此，民間融資既要鼓勵，也要進(jìn)行規(guī)范。

　　三是要爭取發(fā)行債券等其他融資形式。發(fā)行債券的門檻較高，但通過包裝策劃也并非沒有可能。風(fēng)險投資、股份制經(jīng)營都是企業(yè)融資的有效途徑，要積極鼓勵。

　　（四）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

　　中小企業(yè)貸款難關(guān)鍵是企業(yè)不能提供銀行認(rèn)可的擔(dān)�；虻盅何铮�因此，發(fā)展中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的有效辦法。

　　一是要做大擔(dān)保行業(yè)。20xx年6月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展合作風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［20xx］145號），要求嚴(yán)格審查擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，明確規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資金應(yīng)在1億元以上，且必須是實(shí)繳資本，我縣的五家擔(dān)保公司注冊資金總計還不足1個億，因此不僅在數(shù)量上要有發(fā)展，更重要的是要做大擔(dān)保機(jī)構(gòu)，滿足準(zhǔn)入條件。

　　二是要爭取金融機(jī)構(gòu)的支持。從我縣看，參加中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的金融機(jī)構(gòu)只有兩家，不僅缺乏競爭，而且風(fēng)險比較集中，因此要積極引進(jìn)為中小企業(yè)擔(dān)保公司提供支持的金融機(jī)構(gòu)。

　　三是要加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系風(fēng)險的防范和控制。保持信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展，第一，要靠規(guī)范管理，規(guī)避決策風(fēng)險；第二，應(yīng)建立風(fēng)險金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆帳、壞帳損失；第三，擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費(fèi)用，很難維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，因此政府要出臺政策給予扶持，可按擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小工業(yè)企業(yè)擔(dān)保金額給予一定的補(bǔ)助。

　　四是要實(shí)行擔(dān)保項(xiàng)目的全過程風(fēng)險管理。建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對在保企業(yè)的銀行帳戶、財務(wù)狀況、人事變動、經(jīng)營管理進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)問題，控制風(fēng)險。健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范信用擔(dān)保的操作程序。

　　（五）加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)

　　信用是信貸的基礎(chǔ)。要以“信用xx”建設(shè)為抓手，大力推動信用體系建設(shè)。按照公平、公正、自愿的原則，建立以信用中介為主體，以市場運(yùn)作為基礎(chǔ)的社會信用服務(wù)體系。重點(diǎn)是要整合信用資源，理順信用信息渠道，建立社會信用征信平臺，采取政府授權(quán)或委托方式，由綜合性信息機(jī)構(gòu)建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)行。成立由經(jīng)貿(mào)、工商、銀行、財稅、社保、質(zhì)監(jiān)、公安、法院等有關(guān)部門參加的聯(lián)合征信機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理信用資源，最終達(dá)到所有信用數(shù)據(jù)聯(lián)合征信的目的。研究建立失信懲罰機(jī)制，加大企業(yè)的失信成本，使守信者得到公平的市場競爭機(jī)會。

融資調(diào)研報告8

　　為充分發(fā)揮擔(dān)保業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要作用，進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)合作，切實(shí)改善我市金融生態(tài)環(huán)境，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和資源配置，解決中小企業(yè)貸款難的問題，根據(jù)市政府主要領(lǐng)導(dǎo)意見，市金融工作辦公室對全市融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行了專題調(diào)研，并針對銀保、保企合作過程中存在的問題提出了意見和建議。

　　一、融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展基本情況

　　近年來市委、市政府高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，把如何化解企業(yè)融資難題，特別是中小企業(yè)融資難的問題擺在重要位置，大力發(fā)展企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)，不斷加大政策扶持力度和工作推進(jìn)力度，有效的促進(jìn)了全市融資擔(dān)保服務(wù)體系的快速發(fā)展。

　　（一）融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。近年來，我市先后注冊成立了5家擔(dān)保公司，注冊資本達(dá)到32807萬元，分別是企業(yè)融資擔(dān)保公司（注冊資本5000萬元）、天健投資擔(dān)保集團(tuán)有限公司（注冊資本10807萬元）、招遠(yuǎn)山玲擔(dān)保投資有限公司（注冊資本10000萬元）、煙臺寶盛投資擔(dān)保有限公司（注冊資本4000萬元）和招遠(yuǎn)市萬佳擔(dān)保有限責(zé)任公司（注冊資本3000萬元,主要為建筑行業(yè)提供工程質(zhì)量擔(dān)保）。其中有兩家為政策性擔(dān)保公司，分別是企業(yè)融資擔(dān)保公司和天健投資擔(dān)保集團(tuán)有限公司，注冊資本為15870萬元，政策性擔(dān)保資金達(dá)到5800萬元，占注冊資本的36.5%。

　�。ǘ�）擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。目前，我市已有建設(shè)銀行、農(nóng)村信用社、煙臺銀行三家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入了擔(dān)保公司。農(nóng)村信用社為法人單位，政策比較靈活也相對寬松，與擔(dān)保公司開展合作時間比較早，擔(dān)保業(yè)務(wù)也比較多。20xx年，分別與山東天健投資擔(dān)保集團(tuán)有限公司、招遠(yuǎn)市企業(yè)融資擔(dān)保有限公司和煙臺市信用擔(dān)保有限責(zé)任公司合作，共累計發(fā)放擔(dān)保貸款14筆5982萬元，今年一季度，共累計發(fā)放8筆3469萬元；煙臺銀行上級行給予支行300萬元授權(quán)，授權(quán)范圍內(nèi)支行可以靈活給予企業(yè)及時的信貸支持，目前已準(zhǔn)入了企業(yè)融資擔(dān)保公司和天健投資擔(dān)保公司兩家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，授信擔(dān)保額度均為1個億，一季度，與企業(yè)融資擔(dān)保公司合作一筆業(yè)務(wù)，另有4筆業(yè)務(wù)正在協(xié)商辦理中；建設(shè)銀行已準(zhǔn)入天健投資擔(dān)保公司。09年末，企業(yè)融資擔(dān)保公司累計擔(dān)保貸款4筆，擔(dān)保額1500萬元，均為企貸擔(dān)保；天健投資擔(dān)保公司09年末在保額為3261萬元，其中企貸在保額2232萬元，個貸在保額1029萬元，截止今年一季度，累計實(shí)現(xiàn)擔(dān)保額9437萬元，至季末有保額7459萬元，較09年末在保額增加4198萬元，增長128%。

　　（三）擔(dān)保公司內(nèi)部管理進(jìn)一步加強(qiáng)。在擔(dān)保業(yè)務(wù)開展過程中，擔(dān)保公司不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險防控，進(jìn)一步完善管理體制，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，有效的防范了風(fēng)險。為有效抵御風(fēng)險，擔(dān)保公司加大了對呆壞賬的撥備力度。截止一季度末，企業(yè)融資擔(dān)保公司共提取風(fēng)險準(zhǔn)備金68.99萬元；天健投資擔(dān)保公司共提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金38萬元，擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金172萬元。

　　二、融資擔(dān)保過程中存在的困難和問題

　　在過去的工作中，雖然取得了一定的成績，但也應(yīng)該清醒的認(rèn)識到，在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展方面，我們與先進(jìn)縣市仍存在不少差距，在調(diào)研過程中我們了解到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)都有意愿大力發(fā)展融資擔(dān)保合作，一是可以有效規(guī)避銀行風(fēng)險，二是有利于優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，三是可以促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展壯大，四是可以有效解決中小企業(yè)融資難的問題。但由于銀行對擔(dān)保公司的準(zhǔn)入及授信等決策權(quán)都在省分行或總行以及擔(dān)保公司內(nèi)部管理、財務(wù)制度等多種原因，導(dǎo)致融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，主要存在以下幾個問題和困難：

　　（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡。從09年擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展極不平衡。我市5家擔(dān)保機(jī)構(gòu)中只有企業(yè)融資擔(dān)保公司和天健投資擔(dān)保公司兩家有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)；萬佳擔(dān)保公司目前只開展了建筑工程質(zhì)量擔(dān)保業(yè)務(wù)，一直未開展擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)；其它兩家也未開展過擔(dān)保業(yè)務(wù)。而有擔(dān)保業(yè)務(wù)的兩家擔(dān)保公司，由于種種原因，擔(dān)保業(yè)務(wù)量也比較少，達(dá)不到有效的擔(dān)保放大倍數(shù)，而相當(dāng)一部分資金用來進(jìn)行資本運(yùn)作，沒有放在擔(dān)保業(yè)務(wù)上，導(dǎo)致我市擔(dān)保業(yè)開展較先進(jìn)縣市較為緩慢。而且，開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)也只有貸款擔(dān)保，其它像票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保等擔(dān)保業(yè)務(wù)都沒有開展，擔(dān)保業(yè)務(wù)單一，沒有深入開拓市場。

　�。ǘ�）銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作發(fā)展不平衡。目前，我市擁有10家商業(yè)銀行，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量在煙臺市名列前茅。但在經(jīng)營過程中真正與擔(dān)保公司合作的只有農(nóng)信社和煙臺銀行2家，而煙臺銀行也是今年才開始與擔(dān)保公司合作。其它銀行由于內(nèi)部系統(tǒng)、內(nèi)部管理和體制等原因一直未與擔(dān)保公司開展合作，并且沒有對擔(dān)保公司進(jìn)行評級授信，銀行業(yè)與擔(dān)保合作之間的差距也是造成我市擔(dān)保業(yè)務(wù)開展緩慢的原因之一。

　�。ㄈ�）銀行準(zhǔn)入門檻不一。近年來，隨著擔(dān)保業(yè)的發(fā)展壯大，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)認(rèn)識到與擔(dān)保公司開展合作可以有效防范風(fēng)險，保證資產(chǎn)質(zhì)量。但在準(zhǔn)入方面，各行政策不一。除農(nóng)村信用社、煙臺銀行、建設(shè)銀行已準(zhǔn)入外，其它銀行對擔(dān)保公司的準(zhǔn)入條件不一，但大部分要求注冊資本要在1億元以上（貨幣出資要占注冊資本的80%以上），對公司管理、風(fēng)險管理、財務(wù)制度、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)都有嚴(yán)格要求。另外，工行要求擔(dān)保公司與工行員工不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，且原則上優(yōu)先考慮地市級（含）以上政府投資組建并控股的專業(yè)擔(dān)保公司，目前煙臺范圍內(nèi)僅有三家（煙

　　臺市信用擔(dān)保有限責(zé)任公司、山東匯鑫擔(dān)保公司煙臺分公司、淄博信通擔(dān)保公司煙臺分公司）；農(nóng)行要求擔(dān)保企業(yè)提供金融類財務(wù)報表（目前我市擔(dān)保公司均為一般企業(yè)財務(wù)報表），要求技術(shù)人才不低于從業(yè)人員的30%，要通過農(nóng)行內(nèi)部評級達(dá)到AA級以上；中行要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)控股方必須是政府或國有大型企業(yè)，要取得備案管理機(jī)關(guān)發(fā)放的《備案證》；恒豐、光大、郵政等幾家銀行目前尚無明確的擔(dān)保準(zhǔn)入條件或制度。而且，信用等級評定不規(guī)范。目前，各行都有自己的信用評定標(biāo)準(zhǔn)和條件，沒有專門統(tǒng)一的信用等級評定機(jī)構(gòu)對擔(dān)保公司的信用狀況進(jìn)行評估，無形中加在了擔(dān)保公司的經(jīng)營難度。

　　（四）權(quán)利義務(wù)不對等。擔(dān)保公司作為金融業(yè)中介機(jī)構(gòu)，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展合作實(shí)際上銀行風(fēng)險控制和延伸，能有效分散銀行風(fēng)險，提高銀行的信貸質(zhì)量。但在開展擔(dān)保合作過程中，受保企業(yè)都是由于抵押物不足或信用不高不能直接從銀行融資的企業(yè)，擔(dān)保風(fēng)險相對較高。但在擔(dān)保合作過程中，在風(fēng)險承擔(dān)上，銀行要求擔(dān)保公司承擔(dān)100%的風(fēng)險；在保證方式上，擔(dān)保公司要承擔(dān)連帶責(zé)任，銀行要求擔(dān)保公司預(yù)存不低于保額10%-20%的保證金。擔(dān)保公司風(fēng)險加大，成本提高。

　�。ㄎ澹┬庞眯畔⒉粚ΨQ，缺乏專業(yè)人才。擔(dān)保公司在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時需要詳細(xì)了解受�？蛻舻腵信用信息和抵押物的有關(guān)資料，但目前人民銀行建立的征信管理系統(tǒng)只有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以管理使用，擔(dān)保公司無法共享到客戶的信用信息資料，因此擔(dān)保公司在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)前期考察時就需要拿出大量人力、物力來對受�？蛻暨M(jìn)行調(diào)查，大大增加了擔(dān)保公司的經(jīng)營成本，降低了工作效率。各銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件中大多對專業(yè)人才也有專門要求，目前我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)人才缺乏，擔(dān)保從業(yè)人員中僅有注冊會計師1人，注冊評估師1人，律師2人，人才結(jié)構(gòu)不平衡，專業(yè)人才少也是制約擔(dān)保發(fā)展的一個重要原因。

　�。�六）企業(yè)負(fù)擔(dān)重。企業(yè)在選擇擔(dān)保貸款時利率方面，銀行一般在基準(zhǔn)利的基礎(chǔ)是上浮10%-30%，企業(yè)同時還要負(fù)擔(dān)1.5%-2%的擔(dān)保費(fèi)，銀行收取擔(dān)保公司10%-20%的保證金，擔(dān)保公司通常情況下也轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)身上，使企業(yè)負(fù)擔(dān)進(jìn)一步加重，企業(yè)通常情況下很少選擇擔(dān)保貸款。

　　三、加強(qiáng)融資擔(dān)保的對策和建議

　　（一）加強(qiáng)行業(yè)管理。

　　目前我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚沒有明確的行業(yè)主管部門，一直以來歸屬于民營企業(yè)。而中小企業(yè)局也沒有對擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策研究、行業(yè)指導(dǎo)、監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)考核等工作。下步我市應(yīng)理順擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)管理關(guān)系，明確行業(yè)管理的主體和工作內(nèi)容，加強(qiáng)部門協(xié)作，由主管部門對擔(dān)保公司進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)管，研究上級政策精神，特別是近期銀監(jiān)會制定下發(fā)了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，財政部、工業(yè)和信息化部聯(lián)合下發(fā)了《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理暫行辦法》等，制定擔(dān)保業(yè)年度工作目標(biāo)責(zé)任制和考核管理辦法，不斷完善擔(dān)保業(yè)管理的制度措施，逐步實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)制度化、規(guī)范化、自律化管理。

　　（二）加大政策扶持力度。

　　一是增加注冊資本。給企業(yè)融資擔(dān)保公司增加注冊資本到1個億，且貨幣出資要占注冊資本的80%以上。

　　二是建立風(fēng)險代償機(jī)制。由財政出資建立風(fēng)險代償基金，為擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險后由代償基金暫為代償，隨著擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展，擔(dān)保公司盈利后，由保費(fèi)收入償還代償基金。三是建立補(bǔ)助獎勵機(jī)制。探索建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)獎勵機(jī)制和呆壞賬核銷機(jī)制。對銀行，每與擔(dān)保公司合作一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，根據(jù)年度擔(dān)保額在金融生態(tài)環(huán)境考核中給予一定比例加分；對擔(dān)保公司，每開展一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，根據(jù)年度擔(dān)保額度給予一定比例的獎勵或補(bǔ)貼；對受保企業(yè)，根據(jù)繳納保費(fèi)額度給予一定比例的補(bǔ)貼；對政府出資的企業(yè)融資擔(dān)保公司，鼓勵其微利經(jīng)營，降低保費(fèi)收取比例，給予一定比例的風(fēng)險撥備和預(yù)交保證金補(bǔ)助。四是建立擔(dān)�？己宿k法。由財政拿出部分資金做為擔(dān)保業(yè)考核基金，由主管部門牽頭建立擔(dān)保業(yè)考核辦法，加強(qiáng)對擔(dān)保公司和銀行的擔(dān)保業(yè)務(wù)考核。

　　（三）加強(qiáng)信用環(huán)境和信息平臺建設(shè)。司法部門要進(jìn)一步加大對失信行為、失信企業(yè)的打擊力度，研究出臺針對擔(dān)保機(jī)構(gòu)在抵押登記、訴訟保全等方面的工作細(xì)則，建立良好的社會信用環(huán)境，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境；人民銀行要加強(qiáng)征信體系建設(shè)，建立以中小企業(yè)為主要對象，以信用記錄、信用調(diào)查、信用評估、信用發(fā)布為主要內(nèi)容的社會信用管理系統(tǒng)，并積極向上爭取有關(guān)政策使擔(dān)保公司能夠共享該信息，充分掌握受保企業(yè)的信用情況，有利于開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；中小企業(yè)局要根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的有關(guān)要求，指導(dǎo)中小企業(yè)建立健全各種規(guī)章制度和財務(wù)制度，采取措施提高企業(yè)信用意識，幫助企業(yè)拓寬融資渠道，促進(jìn)全市中小企業(yè)規(guī)范有序運(yùn)營。

　�。ㄋ模┘訌�(qiáng)擔(dān)保公司自身建設(shè)。結(jié)合目前我市擔(dān)保公司發(fā)展經(jīng)營的具體情況，金融辦、銀監(jiān)辦和人民銀行要根據(jù)銀監(jiān)會下發(fā)的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》及時幫助和指導(dǎo)擔(dān)保公司建立健全公司管理制度、財務(wù)制度（包括有關(guān)報表）、風(fēng)險管理制度、審保制度等。擔(dān)保公司要本著服務(wù)全市中小企業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則，適當(dāng)降低保費(fèi)收取比例，由擔(dān)保公司承擔(dān)保證金，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。另外，我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏金融、財會、評估、法律等專業(yè)人才，按照市委市政府《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人才引進(jìn)工作的意見》的精神，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)降低專業(yè)人才的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)引進(jìn)相關(guān)專業(yè)的大中專畢業(yè)生，進(jìn)一步完善擔(dān)保公司的相關(guān)制度和程序，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)逐步走向制度化、規(guī)范化的良好軌道。

　　（五）建立溝通聯(lián)系平臺。建立銀保溝通聯(lián)系機(jī)制，利用金融聯(lián)席會議這一平臺，讓擔(dān)保公司和銀行定期通報銀保合作情況和銀行業(yè)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有關(guān)詳細(xì)要求和標(biāo)準(zhǔn)，找出之間的差距，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)及時了解和掌握有關(guān)信息，并根據(jù)銀行的要求進(jìn)一步調(diào)整和規(guī)范。擔(dān)保公司要在前期工作的基礎(chǔ)上，確定2-3家銀行作為重點(diǎn)合作對象，簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議；銀行機(jī)構(gòu)要對戰(zhàn)略合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)出臺優(yōu)惠政策，降低準(zhǔn)入門檻，降低保證金收取比例，幫助擔(dān)保公司規(guī)范財務(wù)制度和審保制度，共同承擔(dān)風(fēng)險，切實(shí)加強(qiáng)擔(dān)保公司與銀行機(jī)構(gòu)聯(lián)系和合作。

融資調(diào)研報告9

　　為進(jìn)一步拓展本行國際貿(mào)易融資，提升外幣存款的收益率，通過下發(fā)國際貿(mào)易融資調(diào)查問卷與走訪潛在客戶的形式對本行外匯客戶的貿(mào)易融資需求進(jìn)行了排查，現(xiàn)將調(diào)研情況匯總?cè)缦拢?/p>

　　一、數(shù)據(jù)分析

　　（一）中行、農(nóng)行等國際業(yè)務(wù)發(fā)展位居本市銀行業(yè)前列的銀行融資支持力度大。

　　據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)反映，外匯結(jié)算量位居本行前列的各家銀行，如中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、寧波銀行，其給予客戶的國際貿(mào)易融資支持力度相對較大。究其原因主要如下：一是國際知名度及先入為的因素，本市大部分外匯大戶的自主匯路集中在中行、農(nóng)行，故該行可在此基礎(chǔ)上給予客戶融資支持；二是中行、農(nóng)行受本地外匯監(jiān)管相對較少，且有上級管理部門給予政策執(zhí)行上的指導(dǎo)及協(xié)調(diào)，在貿(mào)易融資受理過程中較為靈活。這有別與作為一級法人的本行，上無指引，事事謹(jǐn)慎處之，為落實(shí)銀行應(yīng)盡的貿(mào)易真實(shí)性審查職責(zé)，融資辦理的手續(xù)相對繁鎖，競爭力偏弱。

　　（二）融資需求對接存在一定難度

　　被調(diào)研客戶中，有30家企業(yè)既為本行客戶又為他行國際業(yè)務(wù)客戶，但其國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)均在他行發(fā)生，且主要集中在中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及寧波銀行、杭州銀行。

　　此30家客戶未在本行辦理融資業(yè)務(wù)主要源于以下三方面。

　　1一是企業(yè)為本市外匯大戶，其自主匯款業(yè)務(wù)基本在中行或是農(nóng)行發(fā)生，且他行給予的融資方案為綜合融資方案，融資利率也為2-3%的優(yōu)惠利率；二是企業(yè)自身負(fù)債較高，本行營銷人員或是貸審小組認(rèn)為存在一定風(fēng)險，故未給予授信支持；三是部分商業(yè)銀行對融資業(yè)務(wù)辦理的條件較為寬松，所辦融資業(yè)務(wù)無需擔(dān)�；蚴寝k理手續(xù)極為簡化，與本行現(xiàn)行的貿(mào)易真實(shí)性審查標(biāo)準(zhǔn)存在一定差距。

　�。ㄈ�）國際貿(mào)易融資營銷意識欠缺

　　102家被調(diào)研企業(yè)中在本行授信占比達(dá)50%以上的客戶有42家，已辦理國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的19家，但均在他行發(fā)生。而全額授信均在本行的有11家，僅1家企業(yè)在他行發(fā)生國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

　　此19家融資客戶未在本行辦理融資業(yè)務(wù)的原因，除

　�。ㄒ唬┲刑峒暗娜�大原因，還有較大的一個因素為本行營銷人員對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的知曉度與重視度有所欠缺，對國際業(yè)務(wù)的'營銷仍停留在以匯率優(yōu)惠、手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等方式贏得客戶、維護(hù)客戶，尚未形成國際結(jié)算、融資配套等一體化的國際業(yè)務(wù)營銷意識。從全額授信均在本行的客戶基本均未辦理國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)即充分證明了此點(diǎn)。

　�。ㄋ模┩鈪R大戶融資需求對接受阻

　　從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，如川浪實(shí)業(yè)、超超電器、冬宮電器等本地外匯大戶，因外貿(mào)業(yè)務(wù)起步早，已將匯路鎖定在中行或是農(nóng)行，且該

　　2行給予的信貸支持力度較大、融資利率較低，故本行對此類客戶的融資需求無法順利對接，致使國際結(jié)算量的營銷也頗受阻礙。

　　（五）企業(yè)結(jié)算方式與本行融資匹配情況

　　從此次調(diào)研情況來看，本行外匯客戶多為出口型企業(yè)，進(jìn)出口業(yè)務(wù)均有或是僅辦理進(jìn)口業(yè)務(wù)的較少，且客戶多以匯款方式結(jié)算為主，應(yīng)收賬款期限基本在三個月以內(nèi)，故本行現(xiàn)有的出口商票融資、出口信保融資等融資產(chǎn)品就可以很好地予以匹配。

　　此外，在被調(diào)研客戶中，也有近20家企業(yè)是匯款、信用證或托收多種結(jié)算方式混用的，對于此類客戶，本行除上述融資產(chǎn)品，還能為其提供出口押匯、福費(fèi)廷等融資產(chǎn)品。

　　整體而言，本行目前的融資產(chǎn)品已基本齊全，可以滿足大部分外匯客戶的國際貿(mào)易融資需求。與此同時，本行仍在積極探索創(chuàng)新新的融資產(chǎn)品，以有效對接融資客戶的全方面需求。

　　二、調(diào)研結(jié)論

　�。ㄒ唬┛蛻艚�(jīng)理對于國際業(yè)務(wù)營銷的憂患意識有待提升根據(jù)前期的調(diào)研了解到，部分客戶經(jīng)理對存量外匯客戶的維護(hù)力度稍有欠缺，直至其他商業(yè)銀行挖墻腳，為客戶提供更全的國際結(jié)算、融資服務(wù)方案，本行客戶經(jīng)理才進(jìn)一步跟進(jìn)，并據(jù)其需求進(jìn)行對接。

　　在當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)形勢欠佳，各家銀行在存貸款業(yè)務(wù)拓展受阻的情形下，紛紛加大對中間業(yè)務(wù)的營銷力度，國際業(yè)務(wù)也被各大銀行視為重點(diǎn)拓展業(yè)務(wù)。故在優(yōu)質(zhì)外匯客戶被各家銀行爭奪營銷的大環(huán)境下，本行的營銷人員必須具備一定的國際業(yè)務(wù)營銷的憂患意識，在他行未進(jìn)入前先行為客戶提供全方位的國際結(jié)算、融資方案，避免客戶流失。

　�。ǘ�）國際業(yè)務(wù)多位一體的營銷模式有待完善

　　從前期調(diào)研情況來看，部分外匯客戶一般根據(jù)各家銀行的授信力度及融資成本，分配國際結(jié)算量。而本行諸多客戶經(jīng)理在遇外匯客戶所謂的匯路調(diào)整較難的情形，即將所有工作重心放在同名劃轉(zhuǎn)上或是直接放棄。而實(shí)務(wù)中，匯路調(diào)整的難易一方面與貿(mào)易雙方話語權(quán)的大小有關(guān)，另一方面與境外客戶操作習(xí)慣有關(guān)，還有一方面則與客戶的切身利益息息相關(guān)。若本行可以為客戶提供本外幣一體化、低財務(wù)成本、服務(wù)到位的全方面金融服務(wù)，客戶自身也會盡力去調(diào)整匯款路徑，進(jìn)一步提升其國際結(jié)算業(yè)務(wù)的歸行率。

　　三、下步工作

　　基于本次貿(mào)易融資調(diào)研情況，本行應(yīng)著重從以下三方面入手助推貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　�。ㄒ唬┘訌�(qiáng)學(xué)習(xí)，提升能力。

　　各支行需充分利用行總部下發(fā)的《營銷一本通》，通過外匯客戶的實(shí)地走訪，理論結(jié)合實(shí)際，提升一線營銷人員融資輔助國際業(yè)務(wù)營銷的能力。

　�。ǘ�）深度排摸，需求對接。

　　在前期已作初步調(diào)研的情況下，各支行需進(jìn)一步對轄區(qū)內(nèi)外4匯客戶的經(jīng)營情況與融資需求進(jìn)行調(diào)查，積極對接優(yōu)質(zhì)客戶的融資需求。

　�。ㄈ�）產(chǎn)品創(chuàng)新，提升競爭力。

　　在金融同業(yè)國際貿(mào)易融資產(chǎn)品同質(zhì)化的大環(huán)境下，本行需加大市場調(diào)研，在合規(guī)合法、風(fēng)險可控的前提下加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，滿足市場的訴求，提升綜合競爭力。

　　國際業(yè)務(wù)部20xx年8月15日

融資調(diào)研報告10

　　在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，融資已成為企業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重大課題，尤其是長期融資更是對企業(yè)發(fā)展有著重要意義和作用。隨著我國金融業(yè)的放開以及我國加入WTO后，GATS有關(guān)條款的承諾，國外金融巨頭將逐步登陸中國市場，未來，我國券商將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和激烈競爭。如何進(jìn)一步拓展完善券商長期融資途徑，改善治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營風(fēng)險控制能力，從而實(shí)現(xiàn)整體競爭力的提升有著重要作用。本調(diào)研報告，以證券為實(shí)證，運(yùn)用財務(wù)管理相關(guān)理論，通過對證券長期融資情況的調(diào)研分析，查找目前長期融資工作中存在的不足，并提出建設(shè)性意見和措施。

　　一、證券基本情況

　　證券，前身為證券公司，于1991年成立，注冊地為武漢。20xx年，經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)，公司完成增資擴(kuò)股，更名為證券有限責(zé)任公司。20xx年，經(jīng)中國證監(jiān)會批復(fù)，公司更名為“證券股份有限公司”，并在深交所上市，股票代碼為000783。

　　經(jīng)過近20年的發(fā)展，證券實(shí)現(xiàn)了健康快速發(fā)展，證券已在全國17個省市、自治區(qū)，38個城市設(shè)立了70多家分支機(jī)構(gòu)，形成了覆蓋全國的營銷網(wǎng)絡(luò)布局。目前，證券已完成證券類控股集團(tuán)的架構(gòu)，旗下?lián)碛凶C券承銷保薦有限公司、投資成長資本有限公司、長信基金管理有限責(zé)任公司、諾德基金管理有限公司和期貨有限公司等五家全資和控參股子公司，共有員工4837人，其中本科以上學(xué)歷員工共有2517人。在我國券商中，證券公司資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，凈資產(chǎn)和凈資本兩項(xiàng)指標(biāo)在業(yè)內(nèi)排名始終居于前列。20xx年和20xx年，公司先后兩次被評為“中國證券行業(yè)十大影響力品牌”，20xx年，公司獲得“最具發(fā)展力券商獎”。

　　在業(yè)務(wù)發(fā)展上，證券目前已經(jīng)涉足證券市場的大多數(shù)產(chǎn)品。主要有證券代理買賣，證券代理保管、鑒證，證券的自營買賣，證券代理咨詢，代理證券的還本付息，分紅派息，代理登記開戶，證券的承銷，受托資產(chǎn)管理以及其他證監(jiān)會批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。近年來，證券在不斷挖掘傳統(tǒng)業(yè)務(wù)潛力的同時，緊跟行業(yè)先行者步伐，進(jìn)行創(chuàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，不斷開拓股指期貨、融資融券等新型業(yè)務(wù)，呈現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭，整體盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　二、證券長期融資的現(xiàn)狀分析

　　證券經(jīng)過近20多年的發(fā)展，長期融資方面開展了大量的'工作。在外部融資上，證券主要通過增股和配股的長期股權(quán)融資方式進(jìn)行外部融資。在增股上，證券在20xx年，以7.15元的價格增發(fā)了144080萬股，募集資金103億元，登陸A股，20xx年，以6.50元的價格配股49643萬股，補(bǔ)充資金3.5億元，進(jìn)一步擴(kuò)大資本金，今年3月份，證券再次發(fā)出增股公告，預(yù)募集不超過90億元的資金。在內(nèi)部長期融資上，公司主要通過自有資金和資金積累進(jìn)行融資，截止20xx年末，證券每股公積金在1.44元左右，積累較為豐厚的公積金，體現(xiàn)出了較好的盈利能力和內(nèi)部融資能力。在股利上，證券上市三年來，先后進(jìn)行了3次股利分紅，20xx年為每10股送5元，20xx年為每10股送1元，20xx年為每10股送4元，體現(xiàn)出了較好的分紅派現(xiàn)能力。資本結(jié)構(gòu)，截止20xx年末，資產(chǎn)總額為353.78 億元，公司自有資產(chǎn)為122.79 億元。從自有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上來看，貨幣類資產(chǎn)額為30.43億元，占自有總資產(chǎn)額的24.79%；證券類金融資產(chǎn)額為84.20億元，占自有總資產(chǎn)額的68.58%，貨幣基金、債券等變現(xiàn)能力強(qiáng)、風(fēng)險較小的資產(chǎn)占證券類金融資產(chǎn)的73.16%，股票等權(quán)益類資產(chǎn)占證券類金融資產(chǎn)的24.22%，說明證券的資產(chǎn)流動性好，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為優(yōu)良。20xx年末，公司總股本為21.71 億股，歸屬上市公司股東權(quán)益額為 91.24 億元，母公司凈資本 為73.89 億元。

　　三、證券長期融資的不足分析

　　隨著我國證券行業(yè)競爭的加劇，證券公司對融資需求日益增長，現(xiàn)有融資已不能滿足證券公司的融資需求。從證券的長期融資來看，存在著諸多不足，需要改進(jìn)。從目前來看，主要存在融資渠道結(jié)構(gòu)單一性和資金來源比例不合理兩個方面。在融資渠道有效性方面，證券現(xiàn)有融資渠道有效程度存在不足的問題。從國外證券公司融資的制度借鑒來看，證券公司債務(wù)融資主要來源于銀行、證券金融公司等，具有多種有效渠道。但是，從證券的融資來看，主要是通過增股配股的股權(quán)融資方式進(jìn)行，長期融資方式上存在著單一性的問題，長期債權(quán)融資等方式?jīng)]有進(jìn)行，融資渠道不夠合理，中長期融資渠道缺乏。單憑增資擴(kuò)股進(jìn)行長期融資，很容易受到金融市場環(huán)境的影響，許多時候難以付諸實(shí)施，例如，證券20xx年的增股融資就因?yàn)楣墒写蟓h(huán)境不好而作罷，操作性不強(qiáng)。加之，證券公司在增股時，證監(jiān)會往往對證券公司增股要求條件較高，需經(jīng)過復(fù)雜嚴(yán)格的審批程序、較長的發(fā)行期以及發(fā)行程序，同時單純的增股，雖然可以有效擴(kuò)大資證券公司的資本規(guī)模，但卻會降低證券公司的利潤水平，使證券公司背上較重的包袱，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在資金來源比例，證券公司的資金來源結(jié)構(gòu)不夠合理，比例存在失調(diào)的問題。一方面，證券公司的資金來源的長、中、短期限結(jié)構(gòu)上，短期融資比例過大，比例存在不對稱。從證券公司資金的期限結(jié)構(gòu)上看，流動資金占了大部分比重，而長期資金比重較小，長、短期資金結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重失衡的問題。在實(shí)際融資中，同業(yè)拆借、國債回購和股票短期融資應(yīng)用較多，債權(quán)融資、商業(yè)銀行貸款等長期資金渠道不能很好滿足公司長期發(fā)展的資金需求，長期融資資金來源主要還是自有資本，即通過增資擴(kuò)股擴(kuò)大資本金。

　　四、證券長期融資的改善建議

　　根據(jù)上述分析，證券的融資上多為短期融資行為，在長期融資上比重較低、方式方法不夠完善，需要進(jìn)一步完善，在充分利用資本平臺進(jìn)行長期融資的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司自身實(shí)際，積極發(fā)展形勢多樣的長期融資渠道，形成一套較完善的長期融資管理機(jī)制。

　　一是應(yīng)充分資本平臺，統(tǒng)籌好股票增發(fā)配發(fā)行為，進(jìn)行長期融資。從目前證券融資行為來看，近幾年來，通過上市增股、配股的融資行為比較頻繁，這種行為不利于企業(yè)的長期融資發(fā)展。建議證券統(tǒng)籌安排增股配股行為，結(jié)合資本市場節(jié)奏適度把握融資節(jié)奏，減少增股配股頻次，充分發(fā)揮資本平臺作用，進(jìn)行長期融資。

　　二是積極開展債權(quán)融資，拓展長期融資的方式和渠道。20xx年證監(jiān)會出臺了《證券公司債券管理暫行辦法》，對證券公司進(jìn)行債券進(jìn)行了規(guī)定，證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以向社會和合格投資者進(jìn)行定向發(fā)行。這一規(guī)定，對拓展券商的長期融資渠道，促進(jìn)券商發(fā)展是個重大的利好政策。建議證券充分利用這一融資政策，調(diào)整改善融資結(jié)構(gòu)，引入合格投資者，建立長期穩(wěn)定的、低成本的長期資金來源，進(jìn)而提高公司的整個運(yùn)作質(zhì)量和效率，通過債務(wù)信用促進(jìn)自身穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展。

　　三是向證券金融公司發(fā)展，加快銀證之間的業(yè)務(wù)的合作。雖然，從目前來看，我國金融市場尚處于發(fā)展的初級階段，整個金融市場不夠成熟，機(jī)制不夠完善，但是長遠(yuǎn)來看，借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，券商向證券金融公司發(fā)展是未來的行業(yè)發(fā)展方向。這種形勢下，建議證券在業(yè)務(wù)模式運(yùn)作上，不斷向證券金融公司靠攏，或者直接組建證券金融公司，開辟資本市場和貨幣市場之間的通道，將資本市場和貨幣市場有機(jī)融合起來，解決困擾券商的長期融資問題，從而能夠?qū)崿F(xiàn)證券自身的健康良好發(fā)展。

　　四是拓展商業(yè)銀行貸款渠道，提高銀證合作能力。作為資本密集型企業(yè)，券商的主營業(yè)務(wù)已由中介服務(wù)發(fā)展為帶資作業(yè)，因此，在理論上券商應(yīng)獲得更多的商業(yè)銀行貸款支持。但是，從目前的我國相關(guān)金融政策和法律環(huán)境上，實(shí)行銀證分離，切斷了商業(yè)銀行資金進(jìn)入證券市場的渠道。不過，雖然商業(yè)銀行貸款不能用于券商的自營業(yè)務(wù)，但券商開展的許多其他業(yè)務(wù)諸如特大型國企上市、新股配售和企業(yè)并購交易等，商業(yè)銀行可以向券商提供承銷貸款，證券可以通過此種途徑進(jìn)行融資，拓展長期融資渠道。

融資調(diào)研報告11

　　我區(qū)融資工作的現(xiàn)狀與思考

　　一個地方要加速發(fā)展，離不開金融業(yè)的支持。金融活則經(jīng)濟(jì)活，經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，金融業(yè)才能得到更好的發(fā)展。作為地方政府，只有進(jìn)一步認(rèn)清和正確處理好銀政之間的這層關(guān)系，才能在開創(chuàng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的新局面中發(fā)揮積極作用。

　　一、近年來我區(qū)融資工作基本情況

　　20xx年6月以來，我區(qū)抓住城市化建設(shè)的機(jī)遇期，以開發(fā)性金融合作為切入點(diǎn)，提出“融資促發(fā)展”的思路，不斷加強(qiáng)政、銀、企合作力度，先后同有關(guān)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)簽訂了x余項(xiàng)貸款、信托等融資協(xié)議，協(xié)議資金近x億元，其中信貸資金23.48億元，涉及城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施、中小企業(yè)、民生工程等各個領(lǐng)域。新機(jī)制融通大資金、啟動大項(xiàng)目、實(shí)現(xiàn)大發(fā)展，有效加快了打造西安東部新城的步伐。

　　1、政策性銀行金融合作穩(wěn)步推進(jìn)。自我區(qū)組建開發(fā)性金融合作辦公室以來，區(qū)基投總公司作為政府指定借款人，采用“人大出具決議、政府承諾”的擔(dān)保形式取得了x億元貸款。其中在國家開發(fā)銀行為隴海鐵路周邊環(huán)境綜合治理、等項(xiàng)目取得貸款？億元，列全省區(qū)縣之首；在中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為建設(shè)項(xiàng)目取得xx億元貸款。

　　2、商業(yè)性銀行信貸取得新突破。20xx年以來，我們積極尋求與商業(yè)性銀行合作的結(jié)合點(diǎn)，凸現(xiàn)我區(qū)優(yōu)勢和潛力、爭取部分銀行認(rèn)可政府信用擔(dān)保，取得了北京銀行、信用聯(lián)社、浙商銀行、西安市商業(yè)銀行共計xx億元貸款。

　　3、委托代建（BT）、土地預(yù)儲備融資效果明顯。近兩年來，我區(qū)積極包裝項(xiàng)目、推介區(qū)域優(yōu)勢、強(qiáng)化招商引資工作，利用委托代建（BT）方式融通資金xx億元，通過土地預(yù)儲備方式完成融資xx億元。

　　4、金融環(huán)境不斷優(yōu)化。隨著我區(qū)經(jīng)濟(jì)社會的迅速發(fā)展、區(qū)域優(yōu)勢的顯現(xiàn)，越來越多的金融機(jī)構(gòu)看好我區(qū)發(fā)展前景，表現(xiàn)出參與我區(qū)建設(shè)的濃厚興趣；同我區(qū)建立合作關(guān)系的銀行從20xx年的1家（國家開發(fā)銀行）迅速發(fā)展到20xx年的7家，預(yù)計20xx年將發(fā)展到9家以上。

　　二、現(xiàn)階段金融信貸工作面臨的不利因素

　　金融信貸是一項(xiàng)政策敏感度很強(qiáng)的工作，受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，20xx年地方融資工作存在很多不確定因素，對我區(qū)融資總量、融資模式、融資渠道也必將產(chǎn)生重要影響。

　　1、宏觀政策對政府舉債的約束越來越緊。去年以來，隨著國家應(yīng)對國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)一攬子計劃的實(shí)施，各地上馬了大量政府投資項(xiàng)目，部分地區(qū)出現(xiàn)的過度舉債現(xiàn)象已經(jīng)引起了中央的重視，國務(wù)院把“切實(shí)加強(qiáng)政府性債務(wù)管理，增強(qiáng)內(nèi)外部約束力，有效防范和化解潛在財政風(fēng)險”作為今年一項(xiàng)重要工作。財政部已經(jīng)明確禁止“以財政性收入、行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)、承諾函、回購協(xié)議等方式為各類融資行為提供直接或變相擔(dān)�！保�并正在制定旨在規(guī)范地方政府融資的“地方融資平臺相關(guān)監(jiān)管意見”。人大出決議、政府承諾是我區(qū)在金融機(jī)構(gòu)貸款采用的主要擔(dān)保形式，當(dāng)前宏觀政策的調(diào)整必將對我區(qū)下一步融資工作產(chǎn)生不利影響。

　　2、金融機(jī)構(gòu)同區(qū)縣政府合作步伐明顯放緩。去年下半年以來，為了有效防范金融風(fēng)險，各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大了對各類信貸的審核、監(jiān)督力度，并不同程度上收了貸款審批權(quán)限；包括四大國有商業(yè)銀行在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)通過內(nèi)部發(fā)文的形式，從項(xiàng)目方向、擔(dān)保形式、財力分析等方面對區(qū)縣政府貸款做出了更嚴(yán)格的限定，區(qū)縣級政府未來爭取金融信貸的難度將進(jìn)一步加大。

　　3、融資平臺市場化融資運(yùn)作程度不高。金融機(jī)構(gòu)對我區(qū)政府貸款的授信額度為30億元，截止20xx年3月底，我區(qū)貸款余額已經(jīng)達(dá)到24億元，要想融集更大規(guī)模的資金，必須加快轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，通過發(fā)行債券、融資融券、IPO（首次公開募股）等資本化方式融資。但我區(qū)融資平臺目前還處在發(fā)展的初級階段，缺乏有效的治理結(jié)構(gòu)和足夠的自營業(yè)務(wù)支撐，造血功能還不夠強(qiáng)，還不能滿足市場化、資本化融資的條件，影響了融資規(guī)模。

　　三、關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大融資規(guī)模的對策

　　完善多層次資本市場體系、擴(kuò)大股權(quán)和債券等形式直接融資規(guī)模，是未來地方政府融資工作的基本方向，因此，準(zhǔn)確研判宏觀政策、加快完善投融資體制建設(shè)、轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，搶占市場化融資的先機(jī)，不斷拓展金融合作渠道和空間，是持續(xù)擴(kuò)大融資規(guī)模、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。

　　1、積極應(yīng)對國家政策調(diào)整，完善投融資體制。按照財政部《地方投融資平臺基本處理意見（初步）》基本精神，今后地方政府融資將由以金融信貸為主的`間接融資轉(zhuǎn)向以股權(quán)、債券、融資融券等形式為主的市場化直接融資，這就要求政府必須盡快建立健全適應(yīng)市場化融資需求的制度。一要建立嚴(yán)格的投融資項(xiàng)目審查管理制度，建立區(qū)公用事業(yè)建設(shè)計劃和資金計劃制度，用全區(qū)規(guī)劃引領(lǐng)項(xiàng)目投融資，確保融資項(xiàng)目的科學(xué)性、可行性。二要完善招投標(biāo)管理、預(yù)算、合同審查、項(xiàng)目審計制度，規(guī)范融資項(xiàng)目實(shí)施，確保投融資風(fēng)險的可控性。三要建立完善涉及公共事業(yè)投資項(xiàng)目相關(guān)土地收益和收費(fèi)的政策，使之成為項(xiàng)目的有效組成部分，進(jìn)一步優(yōu)化項(xiàng)目融資信用結(jié)構(gòu)。

　　2、推進(jìn)信用環(huán)境建設(shè)。加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)避金融風(fēng)險，創(chuàng)建金融安全區(qū)刻不容緩。要建立積極的政銀合作關(guān)系，主動發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)功能，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和信貸資金運(yùn)行規(guī)律所帶來的挑戰(zhàn)、沖擊和機(jī)遇。一是要加強(qiáng)項(xiàng)目論證，進(jìn)一步提高各類融資項(xiàng)目的可行性，明確權(quán)責(zé)，完善政府項(xiàng)目的監(jiān)管，用好資金；二是要完善償債機(jī)制，防范政府信用風(fēng)險；三是積極整治區(qū)域信用環(huán)境，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益，為金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的社會氛圍，消除銀行信貸投放的后顧之憂。

　　3、加快培育融資平臺，提高市場化融資能力。從政策層面來看，國家對融資平臺“有保有壓”，“過度負(fù)債、空殼化、無成本約束機(jī)制”的融資平臺將被堅決取消；雖然我區(qū)融資平臺運(yùn)營能力從全市來看相對較強(qiáng)，但和國家相關(guān)政策要求還有一定距離，因此在今后一個時期，加快培育融資平臺、努力實(shí)現(xiàn)市場化化運(yùn)營應(yīng)該成為我區(qū)投融資工作的重要任務(wù)。一是按照現(xiàn)代企業(yè)制度完善融資平臺內(nèi)部建設(shè)，充分發(fā)揮董事會、監(jiān)事會、股東大會職能，落實(shí)對投融資工作的管理，進(jìn)一步充實(shí)平臺公司的自營業(yè)務(wù)，做實(shí)融資平臺，強(qiáng)化其造血功能、投融資職能；二是支持平臺公司參與政府投融資項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，擴(kuò)大融資平臺資金流量和投資收益，進(jìn)一步提高其信用等級，逐步將政府信用催化和轉(zhuǎn)變?yōu)槿谫Y平臺的企業(yè)信用，滿足市場化融資的信用要求。三是通過整合國有資產(chǎn)、財政現(xiàn)金流注入等途徑，增加平臺公司注冊資本，提高其經(jīng)營能力，使融資平臺能夠獨(dú)立履行項(xiàng)目管理和財務(wù)管理職責(zé)，增強(qiáng)投融資實(shí)力。四是完善政府主導(dǎo)的城建開發(fā)機(jī)制，把基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和周邊的土地開發(fā)結(jié)合起來，以投資收益的形式轉(zhuǎn)化為融資主體的現(xiàn)金流，用于基礎(chǔ)設(shè)施的再投資，逐步減少和取消財政還款補(bǔ)貼。

　　4、加快建立多元化融資格局。目前，我區(qū)和xx發(fā)展辦形成的“四輪驅(qū)動”發(fā)展格局已經(jīng)形成，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)方向已經(jīng)明確，融資工作從“無收益基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”向“有收益整片開發(fā)”拓展的基本條件逐漸成熟；我們應(yīng)把握機(jī)遇，圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開展多平臺、多層次、多形式、多渠道的融資，調(diào)動更多資金助推經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。一是依托我區(qū)規(guī)劃優(yōu)勢、空間優(yōu)勢、區(qū)辦融合發(fā)展的政策優(yōu)勢，提高招商引資項(xiàng)目的質(zhì)量，積極引進(jìn)既符合產(chǎn)業(yè)政策又符合信貸支持重點(diǎn)的大企業(yè)、大項(xiàng)目落戶我區(qū)，通過“招大商”來“引大資”。二是借鑒其他地區(qū)成功經(jīng)驗(yàn)，鼓勵并規(guī)范企業(yè)融資和民間借貸行為，通過發(fā)展個體私營經(jīng)濟(jì)、發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、完善擔(dān)保機(jī)制等途徑擴(kuò)大金融服務(wù)，調(diào)動更多資金資源進(jìn)入生產(chǎn)流通領(lǐng)域。三是依托哄鄙態(tài)區(qū)的金融區(qū)建設(shè)，積極爭取更多金融機(jī)構(gòu)涉足我區(qū)信貸市場，拓寬資金來源渠道。

融資調(diào)研報告12

　　××市是××省的一個縣級市，距××市80公里，人口150余萬。由于歷史原因，該市金融企業(yè)不良資產(chǎn)占比較高，銀行信貸授權(quán)授信受到限制，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到影響。近年來，××市企業(yè)異地融資發(fā)展較快，××年至××年，異地融資余額分別為0.62億元、4.71億元、8.38億元和8.91億元。截止××年××月底，共有10家市外金融機(jī)構(gòu)向××市企業(yè)投放信貸資金，異地融資余額相當(dāng)于全市本地貸款余額的22%；104家企業(yè)和項(xiàng)目單位獲得委托貸款3.03億元，其中74家企業(yè)通過股權(quán)質(zhì)押及會員企業(yè)互助等方式獲得資金支持1、52億元，30家企業(yè)和項(xiàng)目單位獲得開發(fā)銀行貸款1.51億元。異地融資額的高速增長，對全面推進(jìn)該市經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用�！痢聊�，××市實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值153億元，規(guī)模以上工業(yè)增加值38.34億元，財政收入6.3億元。

　　一、主要做法

　　××市政府在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的協(xié)助下，以企業(yè)異地融資為突破口，通過完善機(jī)制、搭建平臺、疏通渠道，努力拓寬企業(yè)融資渠道，較好地解決了企業(yè)融資困難。

　　一是完善一個機(jī)制。××市政府認(rèn)識到，實(shí)現(xiàn)企業(yè)異地融資，關(guān)鍵要形成政府、銀行、企業(yè)的合力機(jī)制。

　　1、形成合力，優(yōu)化異地融資環(huán)境。人行××市支行對非公有制企業(yè)開展全面調(diào)查，提出金融支持的整體方案；政府出臺“信用××”的實(shí)施管理辦法，全面提高政府、企業(yè)的信用層面；政、銀、企共建企業(yè)異地融資的擔(dān)保平臺和中介平臺。

　　2、相互配合，積極進(jìn)行“招銀引資”。××年，人行××市支行會同市政府與人行武漢分行營業(yè)管理部，在武漢市聯(lián)合舉辦“××武漢金融聯(lián)誼會”，武漢6家股份制商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)邀參加，為××企業(yè)異地融資選準(zhǔn)了突破口。××年××月，人行武漢分行組織“武漢金融專家××行”活動，邀請股份制商業(yè)銀行、外資銀行和政策性銀行的專家到××實(shí)地考察，最終達(dá)成與37家企業(yè)發(fā)放5.2億元貸款的協(xié)議，使企業(yè)異地融資工程全面啟動。

　　3、技術(shù)創(chuàng)新，全面疏通融資清算。人行××市支行在人行武漢分行營業(yè)管理部的支持下，加入××跨區(qū)域票據(jù)交換系統(tǒng)并順利升級，繼而全面加入武漢同城票據(jù)交換系統(tǒng)，在推動××與××的商品交易活動同時，有效地保障了企業(yè)異地融資的資金清算，促進(jìn)了××與××的經(jīng)濟(jì)金融合作。

　　二是搭建兩個平臺。實(shí)現(xiàn)企業(yè)異地融資，重點(diǎn)要按照市場規(guī)律的法則搭建好兩個融資平臺。

　　1、搭建好以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主體的融資平臺。為了支持企業(yè)異地融資，××市成立城市建設(shè)投資公司，由市長和常務(wù)副市長兼任正、副董事長。公司以政府儲備的××畝土地在工業(yè)園區(qū)內(nèi)建設(shè)黃金大道，引入國家開發(fā)銀行××省分行4.9億元貸款進(jìn)行全面開發(fā)以確保升值。公司以其土地及土地升值額為企業(yè)異地融資進(jìn)行擔(dān)保，并以市人大決議的形式確立償還責(zé)任，有效保障企業(yè)異地融資的'資金擔(dān)保。

　　2、搭建好以“一會兩司”為主體的企業(yè)異地融資信用平臺�！耙粫�”是指中小企業(yè)信用協(xié)會，由55家民營企業(yè)會員組成，注冊資本50萬元，主要負(fù)責(zé)中小企業(yè)的信用評審，及會員企業(yè)與非會員企業(yè)在融資限制、融資額度和優(yōu)惠待遇上的區(qū)別�！皟伤尽笔侵钢行∑髽I(yè)擔(dān)保公司和投資咨詢有限公司�！痢潦鞋F(xiàn)有擔(dān)保公司4家，資本由政府、企業(yè)、民間注入。其中：中小企業(yè)擔(dān)保公司，注冊資本3000萬元，國家開發(fā)銀行授信3億元，實(shí)際到位資金1、5億元，主要為國家開發(fā)銀行貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保比例1：5；金橋投資擔(dān)保有限公司，注冊資金3000萬元，主要與股份制商業(yè)銀行合作，為企業(yè)提供短期融資擔(dān)保，擔(dān)保比例1：3；農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)擔(dān)保公司，注冊資金3000萬元，主要與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行合作，為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提供融資擔(dān)保，擔(dān)保比例1：8。投資咨詢公司注冊資本5000萬元，其中政府出資3900萬元（現(xiàn)金400萬元，固定資產(chǎn)3500萬元），企業(yè)出資1100萬元，主要負(fù)責(zé)中小企業(yè)異地融資的統(tǒng)貸統(tǒng)還。

　　“一會兩司”的運(yùn)作流程為：中小企業(yè)協(xié)會審查申請融資企業(yè)報告，明確其融資限制、融資額度和優(yōu)惠待遇→投資咨詢公司預(yù)審→中小企業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)�！�投資咨詢公司審批，對符合條件的項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一打包，向異地金融機(jī)構(gòu)簽署打包統(tǒng)貸合同→異地金融機(jī)構(gòu)審定貸款合同后，委托當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)放貸款給投資咨詢公司→投資咨詢公司對申請融資企業(yè)發(fā)放貸款→投資咨詢公司對異地金融機(jī)構(gòu)的打包統(tǒng)貸實(shí)行統(tǒng)還并負(fù)全責(zé)。

　　“一會兩司”三位一體、各有分工，信用協(xié)會會員為借款主體，投資咨詢公司為放款主體，擔(dān)保公司為擔(dān)保主體。

　　為了規(guī)避融資風(fēng)險，投資咨詢公司在市政府的支持下，設(shè)立融資風(fēng)險補(bǔ)償基金，以形成風(fēng)險防范的長效機(jī)制�；�金由三部分組成：股東紅利的10%，政府投資紅利的全部，投資項(xiàng)目獲利部分的30%以上�！痢聊觑L(fēng)險基金帳戶資金余額達(dá)200萬元。

　　二、幾點(diǎn)借鑒意見

　　××市運(yùn)用完善機(jī)制、搭建平臺、疏通渠道的辦法發(fā)展企業(yè)異地融資，值得我市各縣（市、區(qū)）借鑒。結(jié)合我市銀行機(jī)構(gòu)較少、大部分縣市離南昌較近的實(shí)際情況，我們提出如下借鑒意見。

　　一是建立和完善機(jī)制。當(dāng)前，國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)收縮，貸款審批權(quán)限上收，我市發(fā)展企業(yè)異地融資顯得更為重要。建立和完善發(fā)展企業(yè)異地融資的整體機(jī)制，將成為化解中小企業(yè)融資困難的重要方面，整體機(jī)制包括政策機(jī)制、信用機(jī)制、擔(dān)保機(jī)制、融資機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制。在建立和完善機(jī)制時，要注意三點(diǎn)：

　�。�1）調(diào)整政策。政府要對相關(guān)政策進(jìn)行調(diào)整，避免出現(xiàn)政策“打架”現(xiàn)象；

　　（2）明確職責(zé)。政府相關(guān)部門、銀行、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)要進(jìn)行統(tǒng)一劃分明確，避免職能交叉，確保互為制衡、互為支持、互為保證和良性循環(huán)；

　�。�3）制度保證。對機(jī)制運(yùn)行中的行為責(zé)任要實(shí)行追究制度，對機(jī)制運(yùn)行中的政策責(zé)任要實(shí)行負(fù)責(zé)制度。

　　二是探索和確定模式。××市的運(yùn)作模式可歸納為：土地?fù)Q擔(dān)保，擔(dān)保換基金，基金換融資，融資促發(fā)展。宜春市資源豐富與資源匱乏并存，整合有效資源以換取擔(dān)保并形成融資基金，是探索和確定模式的關(guān)鍵。在引入××模式時，政府可通過實(shí)施高規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)的城市建設(shè)方案，對現(xiàn)有土地儲備進(jìn)行適當(dāng)?shù)氖袌龌�調(diào)整，集中部分資金后，引入本地金融機(jī)構(gòu)銀團(tuán)貸款，將工業(yè)園區(qū)及其延伸部分統(tǒng)一納入城市建設(shè)，以促進(jìn)增值，再與國家開發(fā)銀行等異地金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系擔(dān)保貸款，形成企業(yè)異地融資擔(dān)保基金。

　　三是遵循和依托市場。企業(yè)異地融資的機(jī)制和模式必須依托和遵循市場規(guī)則，政府在“土地?fù)Q擔(dān)保，擔(dān)保換基金”時必須依照市場規(guī)則進(jìn)行運(yùn)作。“一會兩司”雖然隸屬于政府職能部門，但其運(yùn)作都必須堅持市場化。支持建立多種形式的融資擔(dān)保公司，應(yīng)在政策上給予更多的優(yōu)惠，但不能進(jìn)行行政干預(yù)。投資咨詢公司按企業(yè)化進(jìn)行運(yùn)作必須以安全性、盈利性為原則。

　　四是持續(xù)的風(fēng)險補(bǔ)償。企業(yè)異地融資具有較大的金融風(fēng)險，從表層看風(fēng)險主要由異地金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)，但實(shí)質(zhì)上是地方政府將可持續(xù)發(fā)展的有效資源和未來的經(jīng)濟(jì)增長作透支以抗衡風(fēng)險�！痢潦性O(shè)立中小企業(yè)融資風(fēng)險基金的做法是重要的方面，地方財政每年從財政收入中抽出一定比例的資金注入融資擔(dān)保公司也是一種方法，不論采取何種手段，其目的都是要形成風(fēng)險防范的長效機(jī)制，沒有這一基礎(chǔ)，企業(yè)異地融資就難以實(shí)現(xiàn)“長治久安”。

　　五是增強(qiáng)異地融資信心。要保證企業(yè)異地融資持續(xù)、規(guī)模地發(fā)展，就必須不斷地增強(qiáng)異地金融機(jī)構(gòu)的信心。與異地金融機(jī)構(gòu)的各種“聯(lián)誼、考察”活動要針對不同階段適時進(jìn)行。非公有制企業(yè)的整體資料和個體情況要適時更新，并提出金融支持的最新方案與異地金融機(jī)構(gòu)溝通。在“信用宜春”的共建中如何提高企業(yè)信用層面，確保擔(dān)保平臺和中介平臺安全等措施、活動，要適時向異地金融機(jī)構(gòu)通報。政府對企業(yè)異地融資形成的融資基金以，要以人大決議的形式進(jìn)行確立，以確保償還責(zé)任的有效性、長期性、制度性和規(guī)范性。

融資調(diào)研報告13

　　[引言]日前，__縣某企業(yè)招標(biāo)投資__鎮(zhèn)一塊待開發(fā)的土地，急需3000萬元資金進(jìn)行投資建設(shè)，該企業(yè)根據(jù)自身的資金狀況，使出渾身解數(shù),采取向銀行、個人、同行業(yè)企業(yè)借款等多種籌資方式，花費(fèi)兩個多月的時間，最終籌夠資金并一舉中標(biāo)，事后該企業(yè)負(fù)責(zé)人說“籌資難是目前企業(yè)發(fā)展面臨的最大難題”。

　　一、__縣目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

　　（一）企業(yè)貸款難。__縣中小企業(yè)在全縣國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要地位，20__年__縣生產(chǎn)總值為79.8億元,除一產(chǎn)業(yè)中千家萬戶農(nóng)戶創(chuàng)造的農(nóng)業(yè)增加值和三產(chǎn)業(yè)中機(jī)關(guān)團(tuán)體等創(chuàng)造的非營利性服務(wù)業(yè)增加值外,絕大部分為中小企業(yè)所創(chuàng)。目前，__縣共有20__多家中小企業(yè)和20__0多個體工商戶，其中大部分正處于起步發(fā)展階段，資金缺口約2至3億元。中小企業(yè)為了自身更好的發(fā)展，所需資金需通過各種方式籌措，而向銀行貸款是重要途徑之一。但是目前__縣一些中小企業(yè)普遍存在著科技含量低，產(chǎn)品缺乏競爭力，以及存在著企業(yè)發(fā)展初期所固有的系列矛盾等，容易受到經(jīng)營環(huán)境、市場等諸多因素的影響，變數(shù)大，不確定因素多，企業(yè)發(fā)展緩慢，再加上部分企業(yè)財務(wù)制度不健全，有的企業(yè)干脆沒有帳，有的則有兩套帳，企業(yè)所提供的財務(wù)信息銀行部門無法對其真實(shí)度進(jìn)行認(rèn)定，不敢貿(mào)然貸款給企業(yè)，因而造成企業(yè)貸款越來越難。

　�。ǘ�）銀行放款難。截止目前，全縣各項(xiàng)貸款余額為253347萬元，其中私營企業(yè)和個體貸款余額只有622萬元，僅占0.25。形成這種局面的重要原因：一是銀行部門實(shí)行垂直管理，將貸款權(quán)限上收，基層商業(yè)銀行貸款權(quán)限受到限制。目前全縣國有商業(yè)銀行儲蓄存款余額286815萬元，貸款余額僅55977萬元，存貸差達(dá)到230838萬元。二是銀行內(nèi)控制度規(guī)定非常嚴(yán)格，特別是對貸款責(zé)任人實(shí)行終身責(zé)任追究制，從而抑制了金融部門貸款的發(fā)放，相反，激勵機(jī)制卻又相對不足，使得象__縣電信局、__縣電力公司等少數(shù)效益好、資信高的中小企業(yè)成為各金融機(jī)構(gòu)爭奪的對象，而一些很有發(fā)展?jié)摿Φ�目前狀況并不好的.企業(yè)卻受到冷落。

　�。ㄈ�）銀行和信用社授權(quán)、授信不足。銀行部門對中小企業(yè)授權(quán)、授信主要是參照上級行制定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，該標(biāo)準(zhǔn)只注重企業(yè)規(guī)模、所有制性質(zhì)和銀行信貸資金的風(fēng)險，效益性則退居二線，導(dǎo)致許多中小企業(yè)不能進(jìn)入銀行信用等級評定范疇或因等級較低而難以貸到款。目前，全縣只有20多家企業(yè)能夠達(dá)到授權(quán)、授信標(biāo)準(zhǔn)。而其它企業(yè)也往往只有在需要貸款時才將所需資料送到銀行部門審查，再加上銀行貸款手續(xù)繁雜、時間長、利息高，很多企業(yè)一般都選擇銀行貸款以外的方式來籌集資金。

　　（四）金融環(huán)境有待改善。近幾年來，經(jīng)過政府、銀行等多個部門的宣傳與扎實(shí)的工作，社會信用得到了一定的改善，但仍存在故意拖欠貸款不還的情況，如__縣某單位拖欠縣農(nóng)業(yè)銀行貸款70萬元，另一單位拖欠農(nóng)業(yè)銀行貸款20萬元等長期未還，給社會誠信帶來了很大的負(fù)面影響。銀行維護(hù)金融債權(quán)難度較大，經(jīng)常存在贏了官司輸了錢的局面，這為銀行放貸也帶來了不利的影響。全縣一季度收回不良貸款僅為189萬元。

　　二、解決中小企業(yè)籌資難的對策

　　目前，銀行和企業(yè)普遍存著銀行有錢不敢貸，企業(yè)要錢又貸不到款的尷尬局面。我們認(rèn)為中小企業(yè)要解決籌資難的問題需從長遠(yuǎn)發(fā)展和現(xiàn)實(shí)來看問題，既要注重內(nèi)部積累，提高企業(yè)競爭力，又要以誠信為本，提升企業(yè)社會誠信度。

　�。ㄒ唬┱�府大力支持企業(yè)發(fā)展。為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地方政府部門可以從財政、稅收、政策性貸款和直接融資等方面建立和完善中小企業(yè)資金扶持政策體系。針對中小企業(yè)的不同特點(diǎn)，選擇政府采購、擔(dān)保、減免稅、利息補(bǔ)貼等多種方式對企業(yè)進(jìn)行支持。同時積極推進(jìn)企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，隨著企業(yè)制度的完善，企業(yè)信譽(yù)的提升，必定有越來越多的居民愿意把儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。

　　（二）多方合作，建立共贏局面。企業(yè)申請抵押貸款，主要困難是企業(yè)產(chǎn)權(quán)界限模糊和價值難以評估，這需要多方協(xié)作：一是銀行部門要建立健全企業(yè)信用征詢系統(tǒng)，降低信貸準(zhǔn)入“門檻”，讓更多有發(fā)展前景的中小企業(yè)得到資金支持；二是完善信用評級制度，資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)要根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，建立一整套中小企業(yè)評估體系，貼近企業(yè)，提高服務(wù)質(zhì)量和加強(qiáng)行業(yè)自律；三是政府職能部門要加大宣傳社會誠信，完善服務(wù)，建立各類信用評級制度，廣泛開展“信用戶”、“信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“信用企業(yè)”的評定活動。建立以查詢、評估、披露為主要內(nèi)容的企業(yè)信用檔案，從嚴(yán)規(guī)范其經(jīng)營行為；四是建立政銀企聯(lián)系會議制度，定期了解企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的新情況，貼近企業(yè)進(jìn)行跟蹤服務(wù)，著力解決中小企業(yè)在營運(yùn)過程中遇到的資金困難，積極推動“中小企業(yè)便捷貸”等更多金融產(chǎn)品出爐。

　　（三）建立中小金融機(jī)構(gòu)。隨著我國金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深，金融市場越來越細(xì)分的今天，專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢在于可以更加貼近企業(yè)，降低目前各商業(yè)銀行實(shí)行的受權(quán)受信制度的門檻，另外這種金融機(jī)構(gòu)專門從事針對中小企業(yè)的融資活動，更加有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)和銀行的共同健康發(fā)展，從而達(dá)到企業(yè)和金融業(yè)和諧、互利的共贏局面。

　�。ㄋ模┕膭钇髽I(yè)采用民間借貸行為。我國是一個比較重親情的國家，親戚朋友之間的相互接濟(jì)常被視為一種美德。在新的形式下，制定相應(yīng)的鼓勵和扶持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者向親朋好友借貸的措施，以建立一條中小企業(yè)便捷有效的融資渠道。民間融資系個人與個人之間、個人與企業(yè)之間的融資，可以采用私人借貸、民間招商、企業(yè)內(nèi)部自籌、個人財產(chǎn)抵押貸款等多種形式。

融資調(diào)研報告14

　　為落實(shí)省政府和人民銀行的工作要求，為摸清行內(nèi)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)底數(shù)，更好發(fā)揮人民銀行征信中心應(yīng)收賬款融資平臺（以下簡稱＂中征平臺＂）等相關(guān)融資服務(wù)平臺促進(jìn)應(yīng)收賬款融資的積極作用，有效緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題，我行開展了中征平臺等應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺推廣應(yīng)用情況的調(diào)研。具體調(diào)研情況匯報如下：

　　一、調(diào)查范圍

　　行內(nèi)所有開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)及政府合同融資的分支機(jī)構(gòu)。

　　二、調(diào)查內(nèi)容

　　我行對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展以及使用各類應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的工作情況進(jìn)行了詳盡的調(diào)研，并對存在的問題進(jìn)行了深入的對比分析，在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)意見建議，具體情況匯報如下：

　　（一）應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)總體情況

　　20xx年以來，我行開展應(yīng)收賬款融資和政府合同融資的總體業(yè)務(wù)、發(fā)展變化情況及原因分析，包括信貸政策、產(chǎn)品種類、業(yè)務(wù)筆數(shù)、融資金額等。

　　在應(yīng)收賬款融資方面，20xx年以來我行開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)共X筆，主要包括國內(nèi)保理、保易通、銀租通和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資以及以應(yīng)收賬款作為附擔(dān)保方式的融資等業(yè)務(wù)品種，累計發(fā)放金額X億元，涉及核心企業(yè)X家，惠及供應(yīng)商58家。20xx年累計發(fā)放金額X億元，較去年同期新增X億元。核心企業(yè)戶數(shù)X戶，較去年同期下降X戶，供應(yīng)商X戶，較去年下降X戶，戶數(shù)呈下降趨勢。

　　在授信政策方面，我行鼓勵經(jīng)營機(jī)構(gòu)把握核心企業(yè)，聯(lián)動營銷核心企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，積極拓展應(yīng)收賬款類、應(yīng)付賬款類以及存貨類供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，做好供應(yīng)鏈金融及保理等業(yè)務(wù)。近幾年來沒有明顯變化。戶數(shù)下滑的主要原因是近幾年來由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，擔(dān)保圈問題嚴(yán)重，部分目標(biāo)客戶為減少連帶風(fēng)險，主動調(diào)整授信結(jié)構(gòu)，改變授信品種所致。

　　在政府合同融資方面，截至20xx年8月末，我行政府采購供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)累計發(fā)放貸款X筆，累放金額X萬元，存量金額XX萬元。我行于20xx年，年初開展此類業(yè)務(wù)營銷，營銷過程中，政府往往不同意在回款賬戶變更等資料上加蓋印章進(jìn)行確認(rèn)，故原有業(yè)務(wù)模式上存在操作的困難，而參與政府采購的小微客戶往往自身實(shí)力尚可，資金需求并不旺盛，而需要資金時又常常是要求＂短、頻、快＂，因此該業(yè)務(wù)在營銷后期發(fā)展較為緩慢，20xx年度僅有X筆業(yè)務(wù)投放。

　　下一步，我行將繼續(xù)加強(qiáng)與政府部門及企業(yè)間的聯(lián)系，積極尋找目標(biāo)客戶，不斷完善制度流程，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、金融科技的力量，整合信息流、資金流、合同流及線上技術(shù)，改造升級目前存在的線下業(yè)務(wù)難點(diǎn)，在嚴(yán)控風(fēng)險的前提下，落地更多業(yè)務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)政府采購供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)新突破。真正為政府采購鏈條上的優(yōu)質(zhì)小微金融客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　（二）應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺推廣和應(yīng)用情況

　　由于我行尚未自建應(yīng)收賬款平臺，所以從中征平臺和第三方合作平臺兩個方面來介紹，具體情況如下：

　　1.各類平臺的基本情況。包括平臺主導(dǎo)方、平臺特點(diǎn)、責(zé)任利益機(jī)制分配、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險控制、產(chǎn)品名稱、上線時間等。

　�。�1）中征平臺的相關(guān)情況。

　　中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺是由中國人民銀行征信中心牽頭組織的服務(wù)于應(yīng)收賬款融資的金融平臺，該平臺由中征（天津）動產(chǎn)融資登記服務(wù)有限公司運(yùn)營，依托互聯(lián)網(wǎng)為應(yīng)收賬款融資交易之中的各參與方提供服務(wù)。

　　平臺參與機(jī)構(gòu)主要包括賬款債權(quán)人、債務(wù)人、資金提供方等。

　　平臺通過集聚應(yīng)收賬款債權(quán)人、債務(wù)人、資金提供方等參與主體，在線提供應(yīng)收賬款的上傳與真實(shí)性確認(rèn)、融資需求的傳遞與反饋、質(zhì)押轉(zhuǎn)讓通知的發(fā)送、質(zhì)押物的登記等全流程電子服務(wù)，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資交易快速達(dá)成。

　　中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺利用平臺的數(shù)字功能輔助加強(qiáng)用戶的信息安全，提高平臺關(guān)鍵操作環(huán)節(jié)的法律效力和證據(jù)效力，并利用多種方式收集發(fā)票信息、動產(chǎn)融資登記信息等，協(xié)助資金提供方做好貸款審查，確保資金安全。

　　平臺目前提供的應(yīng)收賬款融資模式為正向保理、反向保理、收益權(quán)類和隱蔽保理等四種。

　�。�2）我行合作的第三方合作平臺的相關(guān)情況。

　　我行于20xx年11月份與第三方合作平臺合作推出XXXX產(chǎn)品。該平臺通過電子簽章技術(shù)為應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)線上確認(rèn)提供了技術(shù)支撐，使得我行保理業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上簽章確認(rèn)。

　　在責(zé)任利益分配機(jī)制方面，該平臺為應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品提供線上的法務(wù)確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)法律上的不可抵賴性。由參與該平臺的核心企業(yè)上游供應(yīng)商承擔(dān)一定金額的手續(xù)費(fèi)，從單筆融資金額中抽取相應(yīng)費(fèi)用。

　　在業(yè)務(wù)模式方面，我行采取應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓部分在策贏平臺上確認(rèn)。其他放款流程及貸后管理流程仍然采取傳統(tǒng)的線下紙質(zhì)合同處理方式來實(shí)現(xiàn)。

　　2.我行使用各類平臺開展應(yīng)收賬款融資和政府合同融資的情況，包括采取的推廣措施、典型做法及應(yīng)用成效。

　�。�1）中征平臺情況。

　　自20xx年以來，我行積極利用中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺開展業(yè)務(wù)，獲取融資需求，積極對接意向客戶。

　　采取的推廣措施：一是營銷新客戶，我行開展廣泛宣傳，利用我行網(wǎng)點(diǎn)宣傳及外出營銷等多種渠道及方式，積極宣傳推廣中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，營銷客戶使用平臺上傳賬款信息及融資需求。二是梳理我行存量客戶，對我行存量融資客戶進(jìn)行梳理，將客戶按所屬機(jī)構(gòu)制定營銷計劃，協(xié)助客戶利用平臺，優(yōu)化客戶融資條件，使用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。

　　應(yīng)用成效：自20xx年來，我行累計營銷客戶注冊平臺XX戶，其中核心企業(yè)客戶XX戶，供應(yīng)鏈上下游客戶XX戶，累計上傳應(yīng)收賬款金額XX億元，達(dá)成利用應(yīng)收賬款提供擔(dān)保的融資金額XX億元。

　　（2）我行自與策贏平臺合作推出XXX產(chǎn)品，開展了全轄客戶經(jīng)理培訓(xùn)，組織召開針對分行領(lǐng)導(dǎo)的專項(xiàng)營銷啟動會議，總行及策贏平臺人員陪同分行現(xiàn)場營銷，建立營銷進(jìn)度臺賬，每周調(diào)度營銷進(jìn)展。截至目前，達(dá)成意向目標(biāo)客戶XX戶，正在組織授信材料，尚未實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)投放。

　　3.銀行未開展合作但已知的應(yīng)收賬款服務(wù)平臺情況

　　我行尚未與中企云鏈達(dá)成業(yè)務(wù)合作關(guān)系，經(jīng)多方調(diào)查，了解到相關(guān)運(yùn)作模式和開展情況。

　　中企云鏈?zhǔn)怯芍袊�中車�?lián)合中國鐵建、國機(jī)集團(tuán)、航天科技、中船重工、鞍鋼、中國鋁業(yè)、中遠(yuǎn)海運(yùn)、招商局、中國能建、鐵路物資等11家央企，中國工商銀行、中國郵儲銀行2家金融機(jī)構(gòu)，北京首鋼、北汽集團(tuán)、上海久事、廈門國貿(mào)、云天化、紫金礦業(yè)、金蝶軟件、智德盛、北京華聯(lián)、云頂資產(chǎn)10家地方企業(yè)，經(jīng)國務(wù)院國資委批復(fù)成立的一家國有控股混合所有制企業(yè)。中企云鏈作為商業(yè)模式創(chuàng)新典型被列為國資委央企雙創(chuàng)平臺，也是國資委重點(diǎn)支持的＂互聯(lián)網(wǎng)+＂和央地協(xié)同創(chuàng)新平臺。

　　為根本緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)的＂三角債＂問題，單純從銀行、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)難以實(shí)現(xiàn)。著眼于此，中企云鏈在其搭建的云鏈金融平臺推出云信，在該平臺上實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用流轉(zhuǎn)。云信結(jié)合了銀票的高可靠性、商票的支付免費(fèi)、現(xiàn)金的隨意拆分等優(yōu)點(diǎn)，同時又具有易追蹤的'特點(diǎn)，從而將優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用量化、碎片化、流通化，解決金額錯配問題，讓利差回歸實(shí)體產(chǎn)業(yè)。

　　中企云鏈平臺的供應(yīng)鏈金融利率不由中企云鏈確定，而是由核心企業(yè)確定。中企云鏈將國內(nèi)普遍存在閉環(huán)供應(yīng)鏈關(guān)系挖掘出來，以信用來進(jìn)行結(jié)算，最后降低供應(yīng)鏈整體的交易成本。

　　云信也為云鏈金融平臺上的企業(yè)提供了全新的經(jīng)濟(jì)往來結(jié)算工具，企業(yè)用云信進(jìn)行支付結(jié)算，大大提高了結(jié)算效率，三角債問題得到解決，企業(yè)由于現(xiàn)金支付帶來的財務(wù)費(fèi)用也大大降低。云信是云鏈金融平臺上流轉(zhuǎn)的企業(yè)信用，是由大型企業(yè)集團(tuán)通過云鏈金融平臺，將其優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用轉(zhuǎn)化為可流轉(zhuǎn)、可融資、可靈活配置的一種創(chuàng)新型金融服務(wù)。

　　據(jù)了解，云鏈金融平臺已與郵儲、工行、青島銀行、青島城商行、恒豐銀行等省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作關(guān)系，并合作推出各種特色融資產(chǎn)品。

　�。ㄈ�）比較分析

　　1.不同應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺之間的比較

　　我行對上述應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺在推廣手段、責(zé)任利益機(jī)制、業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)流程之間的比較分析，以及對完善中征平臺的相關(guān)建議。

　　應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺（中征平臺）是賬款信息發(fā)布平臺，目的是為應(yīng)收賬款的債權(quán)人、債務(wù)人和資金提供方等參與機(jī)構(gòu)提供信息合作服務(wù)。債務(wù)人發(fā)布賬款信息及融資需求及模式后，資金提供方在可在平臺內(nèi)查閱信息，尋找意向客戶，在線上達(dá)成合作意向。

　　在推廣手段方面，相對于中企云鏈和策贏平臺來講中征平臺信息的首先注冊和發(fā)布方是企業(yè)，中征平臺的信息來源更加廣泛豐富，首先是一個優(yōu)質(zhì)的獲客平臺。但中企云鏈和策贏平臺發(fā)起方是銀行，銀行根據(jù)自身客戶情況，對客戶進(jìn)行有針對性的營銷，核定授信額度，然后核心企業(yè)和上游供應(yīng)商在平臺進(jìn)行注冊，獲客渠道比較單一，營銷推廣難度大。

　　在業(yè)務(wù)模式方面，中征平臺信息的發(fā)布方為企業(yè)，銀行等資金方在平臺上發(fā)掘目標(biāo)客戶，然后實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等手續(xù)，不能從根本上解決銀行對于貿(mào)易背景真實(shí)性的信任問題，仍需要對應(yīng)收賬款背景下的發(fā)票、合同等紙質(zhì)資料進(jìn)一步核查的前提下，才能進(jìn)行下一步的融資。這樣就導(dǎo)致營銷客戶的針對性差一些，并不能排除中征平臺上企業(yè)發(fā)布虛假信息的情況。

　　在業(yè)務(wù)流程方面，中征平臺是一個交易的撮合平臺，由企業(yè)發(fā)布應(yīng)收、應(yīng)付信息，銀行在平臺進(jìn)行發(fā)掘客戶，營銷客戶，并實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押和項(xiàng)下融資。中企云鏈?zhǔn)腔�于類似商票的結(jié)算工具--云信，將云信進(jìn)行拆分、流轉(zhuǎn)和期限錯配，是的這種類票據(jù)的結(jié)算工具更加靈活，并實(shí)現(xiàn)了信用從核心企業(yè)向上下游傳導(dǎo)。但中企云鏈的云信在進(jìn)行多級信用傳導(dǎo)的過程中，例如在從二級供應(yīng)商向三級供應(yīng)商傳導(dǎo)的時候由于二供向核心企業(yè)供貨過程中可能會出現(xiàn)貨物質(zhì)量、及延誤工期等問題，導(dǎo)致信用傳導(dǎo)出現(xiàn)問題，同時，在應(yīng)收賬款多級供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓這個問題上缺乏法律依據(jù)。而策贏平臺是基于核心企業(yè)的良好資質(zhì)為上游供應(yīng)商融資，只是涉及一級信用傳導(dǎo)，并不存在這個問題。

　　在中征平臺后續(xù)的完善過程中，應(yīng)該注意在貿(mào)易背景真實(shí)性的核驗(yàn)上做出改進(jìn)，例如，讓核心企業(yè)和供應(yīng)商排除關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易的情況，上傳佐證貿(mào)易背景真實(shí)性的核查文件（發(fā)票、合同等）。

　　2.應(yīng)收賬款融資和其他融資、結(jié)算產(chǎn)品之間的比較

　　我行在日常業(yè)務(wù)辦理中，從銀行自身、核心企業(yè)和供應(yīng)商等不同角度出發(fā)，對應(yīng)收賬款融資和其他融資、結(jié)算產(chǎn)品的選擇情況及考慮因素，結(jié)算工具包括銀行承兌匯票、信用證、企業(yè)商業(yè)承兌匯票等。

　　應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品與銀行承兌匯票、信用證和商票產(chǎn)品（以下簡稱＂結(jié)算工具＂）相比，在捆綁核心企業(yè)信用給上游供應(yīng)商使用這一點(diǎn)上，兩者存有相同點(diǎn)，但在使用空間和各參與方的意愿上，應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品會有明顯優(yōu)勢：

　　（1）應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品有更大使用空間：

　�、俳Y(jié)算工具的使用范圍有限，許多體量龐大的行業(yè)，有賬期，但不用結(jié)算工具，到期都是現(xiàn)金支付，如醫(yī)院，如政府采購。

　　②應(yīng)收賬款融資是賬期開始時的融資產(chǎn)品，結(jié)算工具往往是賬期到期后的融資產(chǎn)品；應(yīng)收賬款融資用于糾正以大欺小，使供應(yīng)商能夠盡早獲得融資，而結(jié)算工具產(chǎn)品是變相延長賬期，讓供應(yīng)商深惡痛絕。

　�、劢Y(jié)算工具產(chǎn)品是傳統(tǒng)產(chǎn)品，結(jié)算工具產(chǎn)品的多年使用，并沒有減少中國社會的應(yīng)收賬款；而應(yīng)收賬款融資是針對不斷增加的應(yīng)收賬款而推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，有望解決應(yīng)收賬款的融資難題，市場空間巨大。

　�。�2）核心企業(yè)會更愿意使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品：

　　①在紙票階段，部分核心企業(yè)在開立結(jié)算工具后并不馬上入賬，所以當(dāng)時的結(jié)算工具有美化負(fù)債率的作用，但結(jié)算工具由紙票變?yōu)殡娖焙螅�一開立即入賬，立即反映為負(fù)債率，遭到對杠桿率、負(fù)債率敏感的部分央企、國企的排斥。而應(yīng)收應(yīng)付的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)彈性較大，在某種程度上仍能降低部分負(fù)債率。

　�、诮Y(jié)算工具額度占用核心企業(yè)的綜合授信，根據(jù)償債能力來核定授信，規(guī)模受限，核心企業(yè)非常不愿意在賬期到期之前使用該種額度；而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品往往可以另行核定供應(yīng)鏈專用額度，根據(jù)履約能力來核定授信，規(guī)模較大，且該種額度只能給供應(yīng)商使用。

　�、凼褂媒Y(jié)算工具產(chǎn)品，核心企業(yè)賬面反映為應(yīng)付票據(jù)，屬剛性負(fù)債科目，用應(yīng)收賬款融資，核心企業(yè)賬面反映為應(yīng)付賬款，屬軟性付款科目，有利評級（應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款一級科目合并，但二級科目仍有差別）。

　�、軕�(yīng)收賬款融資產(chǎn)品，核心企業(yè)可以據(jù)此建立應(yīng)付賬款的統(tǒng)一管理平臺；不用股東會決議，不用對外披露，不用上征信，方便快捷地運(yùn)用確權(quán)工具與銀行的資金力量，強(qiáng)化對上游供應(yīng)商的管理和支持。而結(jié)算工具產(chǎn)品無法實(shí)現(xiàn)對應(yīng)付賬款和供應(yīng)商的統(tǒng)一管理。

　�、輵�(yīng)收賬款融資產(chǎn)品運(yùn)用第三方標(biāo)準(zhǔn)化的手段，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)合理的利益訴求，而結(jié)算工具產(chǎn)品只能勉強(qiáng)通過線下以非標(biāo)準(zhǔn)的方式實(shí)現(xiàn)。

　�、薏糠置駹I核心企業(yè)使用結(jié)算工具產(chǎn)品，會給人資金緊張的感覺，容易引發(fā)擠兌風(fēng)險。

　�。�3）商業(yè)銀行會更愿意使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品：

　�、俳Y(jié)算工具的授信要計算核心企業(yè)的單戶集中度，要進(jìn)行現(xiàn)金流的測算；而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品中的授信，不用計算核心企業(yè)的單戶集中度，也不要進(jìn)行現(xiàn)金流測算，業(yè)務(wù)空間大。

　�、诮Y(jié)算工具往往涉及雙頭授信，既要給核心企業(yè)授信，也要給貼現(xiàn)人授信，手續(xù)繁瑣；而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品的無追反向保理授信，可免除對供應(yīng)商的審查，會讓更多供應(yīng)商受益。

　　③銀保監(jiān)會頒發(fā)〔20xx〕21號文，明確要求商業(yè)銀行審慎開展跨省票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，結(jié)算工具產(chǎn)品很難惠及異地供應(yīng)商，而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品中的雙保理產(chǎn)品設(shè)計，可讓核心企業(yè)的異地供應(yīng)商也受益，同時增加商業(yè)銀行的獲客能力。

　�、芙Y(jié)算工具的資產(chǎn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)后，因?yàn)槠睋?jù)追索權(quán)的關(guān)系，商業(yè)銀行仍要計算風(fēng)險資產(chǎn)；而運(yùn)用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品中多銀行共認(rèn)的簽章體系，商業(yè)銀行可實(shí)現(xiàn)保理資產(chǎn)的賣斷，不再計算信貸規(guī)模與風(fēng)險資產(chǎn)，徹底實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)的運(yùn)營。

　　⑤應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品有時可以作為企業(yè)的信用增信手段，與抵押、保證等擔(dān)保方式同時使用，自償性與他償性相結(jié)合，全面提升商業(yè)銀行的整體風(fēng)控水平，潛在使用空間巨大。

　�、藿Y(jié)算工具可在訂單成立、發(fā)貨、開具發(fā)票等多階段使用，貿(mào)易背景難以把握；而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品僅用于開具發(fā)票之后，貿(mào)易背景更加真實(shí)可信，風(fēng)險較小。

　�。�4）供應(yīng)商會更愿意使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品：

　　①從供應(yīng)商角度，結(jié)算工具轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)后，仍存在票據(jù)的追索責(zé)任，要進(jìn)行或有負(fù)債反映，無法徹底賣斷出表；而應(yīng)收賬款融資中的無追保理，可以讓大量有強(qiáng)烈降應(yīng)收需求的企業(yè)實(shí)現(xiàn)真實(shí)持續(xù)地出表，且不用上征信。

　�、诋�(dāng)出現(xiàn)先賬期、后結(jié)算工具的支付條件的時候，供應(yīng)商強(qiáng)烈需要用賬期覆蓋結(jié)算工具，使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品。

　�、墼趹�(yīng)收賬款融資產(chǎn)品的應(yīng)收、應(yīng)付網(wǎng)建立之后，廣大本地和異地供應(yīng)商都能順暢地實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的融資，不用抵押，不用保證，到期也不用歸還。

　　（四）存在問題及相關(guān)意見建議

　　1.我行在推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)（政府合同融資業(yè)務(wù)）、推廣中征平臺及上述其他已應(yīng)用平臺過程中存在的問題和難點(diǎn)，尤其是供應(yīng)鏈核心企業(yè)方面。

　　在推廣平臺的過程中，我行主要遇到的問題在于核心企業(yè)的配合意愿問題，有些核心企業(yè)在供應(yīng)鏈條上相對強(qiáng)勢，對于供應(yīng)商的賬期并不敏感，往往根據(jù)自己的資金計劃和資金充裕程度進(jìn)行付款，如果一旦辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，核心企業(yè)的應(yīng)付賬款就必須在到期日付款，導(dǎo)致核心企業(yè)失去付款自主性。所以導(dǎo)致有些核心企業(yè)并不愿意辦理應(yīng)收賬款融資相關(guān)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

　　2.我行擬重點(diǎn)推動其開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)但存在較大困難的供應(yīng)鏈核心企業(yè)名單，以及對地方政府等相關(guān)部門的政策建議。

　　由于我行的資金成本和實(shí)力限制，規(guī)模較大的核心企業(yè)，很難切入營銷，而供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)就是要借助優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的信用為其上下游企業(yè)融資，形成信用的傳導(dǎo)機(jī)制。省內(nèi)大型核心企業(yè)實(shí)力雄厚，合作銀行多為國有和全國股份性商業(yè)銀行，我行難以介入營銷。

　　在對地方政府的政策建議方面。希望地方政府大力推廣供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)及相關(guān)平臺的情況，讓更多企業(yè)了解供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，建立更加透明、公正的信用環(huán)境，糾正核心企業(yè)借助自己的市場地位隨意拖欠賬款的付款習(xí)慣，從而培育風(fēng)清氣正的金融信用環(huán)境。

融資調(diào)研報告15

　　——對ＣＹ縣民企融資情況的調(diào)查

　　內(nèi)容提要：民營經(jīng)濟(jì)是縣域經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展后勁之所在�？h域民營經(jīng)濟(jì)在迅速發(fā)展的同時,也面臨著諸多困難，尤以融資困境最為突出。認(rèn)真研究并尋求民營企業(yè)的融資途徑，促進(jìn)民營企業(yè)以及縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長具有重要意義。本文試圖通過對ＣＹ縣部分民營企業(yè)的調(diào)查，著重分析欠發(fā)達(dá)縣市民企融資實(shí)癥，進(jìn)而找出影響縣域民企融資難的主要原因,并提出了自己的解決這個問題的幾個途徑。

　　關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資；信用

　　自1997年以來，由于國有企業(yè)資產(chǎn)重組、人員分流和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，使得國有經(jīng)濟(jì)拉動經(jīng)濟(jì)振興的作用明顯減弱，與此形成對照的是，民營經(jīng)濟(jì)異軍突起，得到了蓬勃發(fā)展，成為保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的主力軍。

　　縣域經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，其總量占到全國GDP的50以上，其中民營經(jīng)濟(jì)既是主要支柱，又是縣域經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展后勁所在�？h域民營經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中面臨著諸多困境，尤以融資困境最為突出，成為制約縣域民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決定性因素。認(rèn)真研究并尋求民營企業(yè)的融資途徑，促進(jìn)民營企業(yè)以及縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長具有重要意義。本文通過對ＣＹ縣部分民營企業(yè)的調(diào)查，試圖分析欠發(fā)達(dá)縣市民企融資實(shí)癥，進(jìn)而探索解決問題的合適途徑。

　　一、民營企業(yè)融資實(shí)癥

　　本次調(diào)查，我們主要采用調(diào)查問卷和重點(diǎn)調(diào)查相結(jié)合的辦法，共走訪調(diào)查了30戶民營企業(yè)，并選擇了該縣森工、礦業(yè)兩大支柱行業(yè)的其中6戶經(jīng)營效益較好、3家經(jīng)營較為困難的企業(yè)作為重點(diǎn)調(diào)查對象，這9戶企業(yè)20__年實(shí)現(xiàn)利稅3830萬元，占當(dāng)年該縣財政總收入的41.9。通過調(diào)查，我們認(rèn)為，目前該縣民營企業(yè)的融資情況有以下特點(diǎn)：

　　1、自有資金少，融資需求強(qiáng)。20__年末，調(diào)查企業(yè)實(shí)收資本金為1__0萬元，比20__年增加20xx萬元，增長22.4；所有者權(quán)益達(dá)19797萬元，增長78.2。資產(chǎn)負(fù)債率雖由20__年的57下降到20__年的54，下降3個百分點(diǎn)，但企業(yè)自有資金比率仍然很低，80以上的資金終需通過融資解決。從短期償債能力上看，20__年末，調(diào)查的9戶企業(yè)流動比率為1：15、速動比率為0.68，短期償債能力明顯較弱，而流動負(fù)債與長期負(fù)債的比率卻高達(dá)4.1，說明了調(diào)查企業(yè)主要靠負(fù)債經(jīng)營，尤以流動負(fù)債為主，中長期貸款極為有限。

　　2、融資渠道窄。當(dāng)前，我國資本市場已形成股票、債券等六大類融資方式，但除少量信貸資金外，民營企業(yè)很難通過其他渠道獲取資金。絕大多數(shù)民營企業(yè)的中長期投資，主要靠非正規(guī)、小范圍的集資或股權(quán)融資取得。目前該縣9戶企業(yè)有的資產(chǎn)過億元，但無一戶上市融資。ＣＹＸＸ鎢制品有限公司曾有上市融資的想法，但最后也是不了了之。目前9戶調(diào)查企業(yè)的融資渠道主要有銀行貸款、內(nèi)部集資、企業(yè)間相互融資、民間借貸和其它，分別占69.5、15.8、8.1、5.5、1.1。

　　3、貸款滿足率低。據(jù)調(diào)查，該縣民營企業(yè)無論在創(chuàng)業(yè)初期還是發(fā)展期，都主要依賴內(nèi)部資金。初始資本90以上來自企業(yè)主要所有者、創(chuàng)業(yè)隊伍以及他們的家庭。調(diào)查企業(yè)中，貸款余額只有19119萬元，其中信用社占51、農(nóng)行占24、工行占19、中行占6。而在各國有商業(yè)銀行的20__年貸款余額中，非公有制經(jīng)濟(jì)貸款約占37左右。20__年15戶企業(yè)向銀行申請了貸款97筆、金額19400萬元，但實(shí)際貸款只有8戶、34筆、金額6831萬元，滿足率分別為53.3、35.1、35.2。

　　4、“貧富”融資待遇差別懸殊。一些效益較好、規(guī)模較大、信譽(yù)優(yōu)良的民營企業(yè)在貸款滿足率上比較高。如ＣＹＸＸ鎢制品有限公司、江西ＹＳ有限公司等企業(yè)共申請了21筆貸款，全部得到了滿足，但這部分企業(yè)非常少，約占7.7。而大多數(shù)剛剛處于上升階段，即處于創(chuàng)業(yè)和啟動階段的企業(yè)，信貸資金需求特別旺盛，但其發(fā)展前景的不確定性和高收益與高風(fēng)險并存的狀況，迫使信貸人員慎之又慎，即使符合貸款條件，也難以得到貸款支持。

　　5、融資期限不能滿足企業(yè)的發(fā)展要求。在當(dāng)前融資體系中，對民營企業(yè)的貸款期限通常在1年以內(nèi)。由于投資項(xiàng)目審批制度改革尚未到位，而且銀行擔(dān)心長期貸款帶來的風(fēng)險，目前，銀行很難為中小企業(yè)真正開放基建和技改貸款。調(diào)查的9戶企業(yè)，雖然仍有3935萬元的長期借款，但也是原國有企業(yè)轉(zhuǎn)制后轉(zhuǎn)貸所至。由此造成了企業(yè)不得不采取“短貸長用”的辦法以滿足自身的發(fā)展需要，致使許多民營企業(yè)錯失了二次創(chuàng)業(yè)的良機(jī)。

　　二、民營企業(yè)融資難的原因

　　據(jù)從民營企業(yè)調(diào)查和走訪各金融機(jī)構(gòu)所反饋的情況看，目前融資難、貸款難原因突出表現(xiàn)在以下諸多方面：

　　1、民營企業(yè)整體素質(zhì)相對較差。其一，民營企業(yè)管理薄弱，缺乏健全的財務(wù)核算制度及相關(guān)資料，銀行難以查詢和掌握企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、財務(wù)經(jīng)營及信用等方面的真實(shí)情況。其二，大多數(shù)民營企業(yè)起點(diǎn)低，經(jīng)營規(guī)模小，原始積累不多，資產(chǎn)總量偏少，產(chǎn)品檔次不高，技術(shù)裝備落后，市場競爭力不強(qiáng)。其三，民營企業(yè)數(shù)量多，組織形式和布局十分松散，變動性大，銀行難以掌握其具體情況，也導(dǎo)致了銀行的恐貸、懼貸。

　　2、民營企業(yè)負(fù)債率高、信用度低。一是負(fù)債率較高。所調(diào)查企業(yè)中，20__年平均資產(chǎn)負(fù)債率為54.4，其中負(fù)債率超過60的有8戶，占53.3，而目前銀行貸款的基本條件之一就是負(fù)債率需在60以下，調(diào)查中有40的企業(yè)未貸到款就是負(fù)債率過高所致；二是舊貸未清。逾期現(xiàn)象不少，企業(yè)不按期還貸或無能力還貸是銀行拒絕貸款的一個重要原因。據(jù)統(tǒng)計，有1/4的企業(yè)存在逾期貸款，在申請了貸款又未得到滿足的企業(yè)中有80屬于這種情況；三是信用度較低。有些企業(yè)申請貸款時想方設(shè)法說服銀行，一再保證按期還款，可一旦貸款到手，因害怕代款難，再貸更難，寧可多付利息，就是不愿還貸；有的說“銀行的錢是國家的錢，不花白不花，不占白不占。”銀行的同志講，由于一些企業(yè)賴賬、逃債，幾年來他們向

　　法院起訴上千起，雖起起勝訴，但收到手的款子卻寥寥無幾。至20__年底，全縣逃廢債企業(yè)達(dá)43戶，逃廢銀行貸款3818萬元，占貸款總額的7.6，企業(yè)信用的缺失，銀行貸款更為謹(jǐn)慎。

　　3、民營企業(yè)信用等級較低。調(diào)查企業(yè)中，只有46.67的企業(yè)評了信用等級，其中評為A級以上的只有4戶，占26.7，A級以下（含無級）的11戶，占比高達(dá)73.3。一是因?yàn)椤癆AA”級要經(jīng)過各專業(yè)銀行省分行以上批，要法語較高；二是目前各商業(yè)銀行信用評級均比照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，且各不相同，對民營企業(yè)極為不利，如工行的評級標(biāo)準(zhǔn)中，經(jīng)營規(guī)模一項(xiàng)就占15分。對于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)山區(qū)縣來說，無論從規(guī)模大小、資金實(shí)力、抗風(fēng)險能力等方面，都無法達(dá)到這樣的要求；三是由于該縣多數(shù)民營企業(yè)財務(wù)制度不健全，財務(wù)報表沒有或未按要求經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計，銀行不予評級。

　　4、抵押擔(dān)保不足。抵押貸款是我國商業(yè)銀行普遍采用的一種貸款制度，只有極少的`“AAA”黃金客戶能在授信度內(nèi)享受一定比例的信用貸款。由于民營企業(yè)先天不足的缺陷，符合銀行要求的抵押資產(chǎn)少，又難找合適的擔(dān)保對象，經(jīng)民營企業(yè)貸款帶來很大困難。尤其是目前銀行的抵押率的企業(yè)因抵押不足，找不到有效擔(dān)保而未貸到款，有的因此延誤了發(fā)展商機(jī)。

　　5、商業(yè)銀行高度集中的信貸管理體制，使基層行無權(quán)放貸。在銀行實(shí)行信貸權(quán)限集中統(tǒng)一授信管理后，目前，縣級支行一般只有10萬元以下存單持押貸款權(quán)，其它貸款都必須報二級分行以上審批，有的行發(fā)放新貸款還必須報省分行審批（如中行）。超過5000萬元報總行審批（如工行）。在這種度高集中的信貸體制下，加上銀行對民營企業(yè)的偏見，信貸人員為回避風(fēng)險和責(zé)任，保住“飯碗”，導(dǎo)致“銀行有錢不愿貸”和“民企需錢貸不到”現(xiàn)象愈來愈嚴(yán)重。因此，盡管目前該縣的存款上升較大，至20__年存差達(dá)31836萬元，但民營企業(yè)貸款難的矛盾依然突出。

　　6、中介服務(wù)嚴(yán)重滯后。突出表現(xiàn)在貸款抵押物評估、登記等環(huán)節(jié)多、收費(fèi)高、適用期短。目前貸款抵押登記分屬土環(huán)節(jié)多，且評估、登記期限短（一般為一年、不超過二年），收費(fèi)一般在貸款額的1以上，高額貸款成本使很多企業(yè)最終放棄了貸款想�？h內(nèi)一企業(yè)在完成股權(quán)改造、成為私營企業(yè)后，為擴(kuò)大規(guī)模，與銀行達(dá)成意向，將原廠房抵押貸款700萬元，但經(jīng)詢問房產(chǎn)評估程序及評估費(fèi)用，因評估費(fèi)用過高只好作罷。

　　三、對解決民營企業(yè)融資難的對策建議

　　十六大報告明確指出，“必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，“要充分發(fā)揮個體、私營等非公有制經(jīng)濟(jì)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)和活躍市場等方面的重要作用”。如何支持？怎樣才能更好地發(fā)揮民營經(jīng)濟(jì)作用？我們認(rèn)為當(dāng)務(wù)之急就是要切實(shí)解決好制約民營經(jīng)濟(jì)作用？我們認(rèn)為當(dāng)務(wù)之急就是要切實(shí)解決好制約民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的最大“瓶頸”——融資難問題。為此，我們提出如下建議：

　　1、民營企業(yè)要強(qiáng)化管理，健全治理結(jié)構(gòu)，提高自身素質(zhì)。一要注重學(xué)習(xí)，練好內(nèi)功，提高經(jīng)營管理能力，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)管理方法來治理企業(yè)；二要努力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，精心打造企業(yè)品牌；三要加強(qiáng)資金營運(yùn)管理，充分挖掘現(xiàn)有資金潛力；四要眼光放運(yùn)，講求誠信，所謂“有借有還，再借不難”；五要自覺接受銀行有關(guān)檢查和監(jiān)督，健全財務(wù)制度，不做假帳、假數(shù)字、假報表。政府及主管部門也應(yīng)鼓勵、引導(dǎo)民營企業(yè)以資產(chǎn)為紐帶，根據(jù)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、產(chǎn)品特點(diǎn)和相關(guān)性，采取股份制、松散型或緊密型的企業(yè)集團(tuán)，壯大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)資產(chǎn)集約經(jīng)營能力，降低經(jīng)營成本、提高資源配置和資金使用效益。

　　2、銀行部門要完善信貸管理體制，改進(jìn)金融服務(wù)。盡管有些銀行相繼出臺了一些支持民營企業(yè)發(fā)展措施，但可操作的東西不多。為此，一要進(jìn)一步改變對民營企業(yè)的偏見，消除信貸歧視，加大對縣域民營企業(yè)的貸款力度，只要符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有市場、有效益、有還本付息能力，就應(yīng)該支持，并建立優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)客戶群；二是通過客戶信用狀況記分卡，收集、分析客戶申請表和社會信用調(diào)查機(jī)構(gòu)的資料，建立信用識別制度，改進(jìn)小企業(yè)信貸風(fēng)險管理辦法；三是適當(dāng)下放貸款審批權(quán)，建議銀行改革目前普遍實(shí)行的“審貸分離，前后相互制約”的信貸管理體制，實(shí)行“誰審批，誰負(fù)責(zé)收回貸款”審批制度，給基層行一定的民企貸款審批權(quán)，并進(jìn)一步精簡程序，簡化手續(xù)；五是進(jìn)一步發(fā)展和完善票據(jù)交易業(yè)務(wù)。四是加快利率市場化改革，給金融機(jī)構(gòu)更大的利率浮動權(quán)，使高風(fēng)險與高效益相對稱，發(fā)揮利率杠桿的調(diào)節(jié)作用，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)的貸款積極性。

　　3、建立促進(jìn)縣域民營企業(yè)等中小企業(yè)發(fā)展的專門基金。縣域民營企業(yè)在快速發(fā)展期，如果產(chǎn)品科技含量高、適銷對路、市場前景廣闊，為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營急需融資，但又不能通過貸款等途徑融資，則可以通過成立以促進(jìn)縣域民營企業(yè)發(fā)展的專業(yè)基金，再以專業(yè)基金貸款方式對縣域民營企業(yè)進(jìn)行融資支持�；�金的籌措以縣域民營企業(yè)的互助金、信用擔(dān)保金、財政基金為主要來源。以專業(yè)基金貸款方式融資不失為一種幫助縣域民營企業(yè)解決融資難問題的方式。

　　4、建立縣域民營企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制�？h域民營企業(yè)貸款難的一個重要表現(xiàn)就是擔(dān)保難。建立縣域民營企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制是緩解貸款難的突破口。建立信用擔(dān)保機(jī)制必須以政府的積極介入為前提，以市場的有效動作來推動。信用擔(dān)保機(jī)制的建立首先應(yīng)制定相應(yīng)的政策和法規(guī)，其次建立縣域民營企業(yè)多元擔(dān)保制度。擔(dān)保資金來源應(yīng)該多元化，主要以財政資金、國有資產(chǎn)不動產(chǎn)、社會性資金等為來源。再次應(yīng)制定擔(dān)保監(jiān)督機(jī)制和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。有關(guān)部門可和商業(yè)保險機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立再保險機(jī)構(gòu)，為貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)再保險。建立財政貼息機(jī)制、為產(chǎn)品確有市場、技術(shù)確實(shí)先進(jìn)的小企業(yè)提供貼息貸款。

　　5、建立科學(xué)完善統(tǒng)一的民營企業(yè)信用等級評定體系。鑒于目前各專業(yè)銀行在信用評級方面標(biāo)準(zhǔn)不一，存在重復(fù)評估現(xiàn)象，建議設(shè)立一個統(tǒng)一、公正的信用評估機(jī)構(gòu)（可由人民銀行信貸征信部門承辦），來負(fù)責(zé)民營企業(yè)信用等級評定工作，以降低銀行對民企貸款的信息搜集成本。同時，在制定民企信用評定標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)充分考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周期難以準(zhǔn)確測定、逾期可能性相對較高等特點(diǎn)，采取有別于大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，減少對報表的過分依賴，突出實(shí)地檢查。然后根據(jù)經(jīng)營者素質(zhì)、風(fēng)險保障能力、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)，實(shí)事求是地評價民營企業(yè)的信用等級。

　　6、改善融資環(huán)境，為解決民營企業(yè)融資難鋪路架橋。隨著民營企業(yè)的快速成長，所需資金也日益增大和迫切，只有不斷改善融資環(huán)境，開辟融資渠道，才能為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大注入新的活力。為此，建議政府：一要繼續(xù)減少行政審批事項(xiàng)，清理各種不合理收費(fèi)，合理稅負(fù)，提高工作效率，對多數(shù)民企反映房產(chǎn)、土管以及有關(guān)中介部門評估、登記收費(fèi)過高的現(xiàn)象應(yīng)予調(diào)整，以降低民企貸款成本；二要鼓勵發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和風(fēng)險投資基金；三要立足本地資源優(yōu)勢，引導(dǎo)民營企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在特色、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)上做大做強(qiáng)，為企業(yè)資產(chǎn)重組、招商引資、包裝上

　　市提供條件；四是協(xié)調(diào)稅務(wù)、工商、銀行、保險、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等部門在支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面形成合力，并加大對逃廢債打擊力度，建立良好的信用環(huán)境；五是加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管，基于目前現(xiàn)實(shí)，政府應(yīng)出臺相關(guān)保護(hù)性政策，引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展；六是大力發(fā)展直接融資渠道，如股權(quán)融資、上市融資、項(xiàng)目融資、利用外商直接投資和融資租賃等形式，開拓涉外融資。

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