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石油銷售公司投資風(fēng)險控制的研究論文
一、石油銷售公司投資風(fēng)險定義、特征綜述
國內(nèi)石油市場對外開放大大加劇了國內(nèi)成品油市場的競爭程度,此外,根據(jù)20**年數(shù)據(jù),中國公路總里程高超達440萬公里,中國民用機動車保有量已達2.64億輛,其中汽車1.54億輛,大幅推動了成品油的市場內(nèi)需,因此加油站行業(yè)已成為石油銷售公司的投資首選。根據(jù)相關(guān)網(wǎng)站公布數(shù)據(jù),我國石油銷售公司紛紛加大了加油站的投資力度,加油站數(shù)量從2012年的96313家升至20**年的97905家。其中,從全國分布的加油站總數(shù)的構(gòu)成分析,中石油自營及特許加油站接近20%,中石化自營及特許加油站數(shù)量約占30%,其他國有、民營、外資加油站大約占了50%,促成了我國加油站行業(yè)呈現(xiàn)國有、民營、外資“三足鼎立”的發(fā)展格局。石油銷售公司的投資風(fēng)險指的是石油銷售公司在為獲取不確定的收益而采取某種投資行為因此承擔(dān)的風(fēng)險。例如投資加油站,投資非油品業(yè)務(wù)(易捷便利店、汽車服務(wù)站點),油庫改擴建等都屬于投資行為。特別是對于石油銷售公司來說,加油站的投資建設(shè)是最主要的投資活動,是關(guān)系到石油銷售公司保值創(chuàng)收、生死存亡的關(guān)鍵。因此,石油銷售公司必須客觀、謹(jǐn)慎地識別投資風(fēng)險,例如決策風(fēng)險、存貨風(fēng)險、費用風(fēng)險、工程進度風(fēng)險、項目組織風(fēng)險、實施風(fēng)險等等;把握投資風(fēng)險的特征,比如各類投資風(fēng)險的客觀性、可測性、相對性、可變性、風(fēng)險和收益的對稱性等;只有在了解和掌握了投資風(fēng)險的特點和性質(zhì),才能更好地組織和調(diào)控相關(guān)人員對投資風(fēng)險的管理和監(jiān)控,進而盡最大努力保證石油銷售公司的投資活動向有利的方向發(fā)展。
二、控制投資風(fēng)險的制約因素
(一)投資風(fēng)險意識薄弱抑制了控制活動
投資風(fēng)險的存在類型的多樣性和復(fù)雜性決定了石油銷售公司在進行投資活動之前必須客觀、謹(jǐn)慎地對投資活動進行評估,對各類潛在的、可視的投資風(fēng)險進行識別和應(yīng)對方案規(guī)劃,但是,往往很多的石油銷售公司的經(jīng)營者和管理者沒有將投資風(fēng)險的管理和監(jiān)控列入投資活動管理的主要內(nèi)容,導(dǎo)致對投資風(fēng)險的管理、監(jiān)控出現(xiàn)很大的漏洞,慣用風(fēng)險自留和風(fēng)險不合理轉(zhuǎn)移的方式處理發(fā)生的風(fēng)險。再者,多主體投資的形式使得投資風(fēng)險得到一定程度的分散,但不公平的風(fēng)險分配方式致使各主體各出“奇招”,增加了其他投資風(fēng)險。
(二)風(fēng)險控制法規(guī)、制度不完善削弱了控制力度
當(dāng)前我國已有一系列的法規(guī)、規(guī)章來規(guī)范和制約公司或企業(yè)對于加油站建設(shè)項目投資管理,例如《中華人民共和國擔(dān)保法》《中華人民共和國建筑法》《中華人民共和國保險法》《建設(shè)工程施工合同示范文本》,但是對于加油站等投資項目的風(fēng)險管理和監(jiān)控沒有很強的法律約束力,這對于進行投資風(fēng)險的應(yīng)對和化解是非常不利的。
(三)風(fēng)險控制技術(shù)低制約了控制效果
風(fēng)險控制技術(shù)的高低直接決定了石油銷售公司對于投資風(fēng)險的管理和監(jiān)控效果,而更新控制技術(shù)至少包含了風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險應(yīng)對以及風(fēng)險監(jiān)控這四方面的技術(shù)。但是就我國目前情況來看,遠遠比不上西方發(fā)達國家,比如風(fēng)險識別方面,沒有形成一套完整專門的風(fēng)險研究報告,風(fēng)險評價偏差比較大,風(fēng)險處理手段固定有一定的弊端,大大影響了投資風(fēng)險的控制效果。
三、投資風(fēng)險控制程序和步驟
對加油站等投資項目的風(fēng)險識別,是通過科學(xué)的風(fēng)險識別手段(情景分析法、頭腦風(fēng)暴法等)以及根據(jù)收集的歷史信息等來識別出真、假風(fēng)險以及潛伏的風(fēng)險,此外,要識別出誘發(fā)投資風(fēng)險的主要因素,并且要全面分析風(fēng)險可能導(dǎo)致的后果;風(fēng)險評價則是采用科學(xué)的評價手段(損失期望值法)準(zhǔn)確預(yù)測投資風(fēng)險發(fā)生概率,預(yù)判各類投資風(fēng)險的嚴(yán)重程度和后果,估算投資風(fēng)險的影響范圍以及投資風(fēng)險發(fā)生的時間。風(fēng)險應(yīng)對則是通過程序法、工程法、終止法等對于不同的投資風(fēng)險類別采取特定的應(yīng)對措施,比如造價投資風(fēng)險,工期進度投資風(fēng)險,土地征用投資風(fēng)險,技術(shù)風(fēng)險,質(zhì)量風(fēng)險等,以防風(fēng)險發(fā)生時能夠及時分散、回避、降低或者化解。風(fēng)險監(jiān)控則是在風(fēng)險識別和評價的基礎(chǔ)上,制定一套完善的監(jiān)控體系,比如采取審核檢查法,投資項目監(jiān)視一覽表,因果分析圖等手段跟蹤投資風(fēng)險等。
四、投資風(fēng)險應(yīng)對和控制措施
(一)構(gòu)建投資項目的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
對于石油銷售公司來說,加油站投資風(fēng)險的預(yù)防環(huán)節(jié)是風(fēng)險管理的最基礎(chǔ)工作,構(gòu)建一套完整而全面的風(fēng)險預(yù)警體系是石油銷售公司管理部門有效控制投資風(fēng)險的保障。所以,管理部門必須創(chuàng)造風(fēng)險預(yù)警體系構(gòu)建的條件:其一,確定投資風(fēng)險的綜合評價指標(biāo),以便確定保險的預(yù)警戒線;其二,以投資風(fēng)險的專業(yè)技術(shù)為支撐,來預(yù)測各類風(fēng)險的走勢和狀態(tài);其三,開拓多元信息傳遞途徑,及時反饋風(fēng)險信息于管理部門,以便作出決策。簡單來說,就是識別投資風(fēng)險類型,監(jiān)控風(fēng)險變化趨勢,一旦風(fēng)險偏離預(yù)警戒線,立馬向相關(guān)人員發(fā)出預(yù)警信號以便應(yīng)對。
(二)構(gòu)建投資項目的風(fēng)險信息資源庫
信息資源庫是信息時代的一個重要樞紐,對于石油銷售公司來說,應(yīng)該系統(tǒng)記錄投資活動或者業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況,日漸充實對應(yīng)投資項目或者行為的風(fēng)險信息資源庫,逐漸積累投資活動的風(fēng)險資料。比如說,對于加油站的投資建設(shè)項目,石
油銷售公司可以風(fēng)險類型為主,分別以加油站的投資方式(比如收購或者自建等)為主線,根據(jù)每個加油站的實際情況,詳細綜合地記錄和分門別類地收集投資風(fēng)險信息,包括風(fēng)險損失、風(fēng)險誘發(fā)因素、風(fēng)險應(yīng)對方法等,為后期不同類型的加油站投資項目控制投資風(fēng)險提供參考信息。
(三)謹(jǐn)慎綜合調(diào)研投資建設(shè)項目用地
石油銷售公司對于投資項目所征用的土地務(wù)必要謹(jǐn)慎綜合調(diào)研,把握宏觀政策,特別是對于全資建設(shè)的加油站投資項目,綜合審核考察建設(shè)用地的合法性和增值性等,主要包括如下:審核各類拆遷協(xié)議和土地使用手續(xù)是/文秘站－您的專屬秘書！/否合法并有效,土地補償費或者出讓金的計算是否準(zhǔn)確;審查土地相關(guān)權(quán)益人是否合理要求給付土地補償費用,額外增收各類違法收費等;審閱土地的投資合理性和實用性,評估土地用地的政策和商業(yè)風(fēng)險等等。
(四)加強工程造價和工程成本的確定和審核
工程造價、工程成本風(fēng)險是投資風(fēng)險的主要類型,對于全資投資的加油站建設(shè)項目,石油銷售公司務(wù)必雇傭?qū)I(yè)的工程造價機構(gòu)人士輔助審查投資項目的經(jīng)濟可行性研究預(yù)算,相關(guān)人員必須參與到投資項目的設(shè)計、施工變更、投資概算等,全面掌握工程造價的確認(rèn)程序、根據(jù)、方法。另外,對于工程成本,石油銷售公司的管理部門和財務(wù)資產(chǎn)部門等相關(guān)部門務(wù)必要審核每一項工程費用,對于列支和收益項目必須有規(guī)范的審批和完整的簽名、手續(xù)才可以確認(rèn);再者,對于一些投資借款資金,必須以財務(wù)資產(chǎn)部門為主要審核、計算主體,準(zhǔn)確計算利息等。
(五)嚴(yán)格規(guī)范和監(jiān)控現(xiàn)場作業(yè)過程
現(xiàn)場作業(yè)是投資活動的投資風(fēng)險的頻發(fā)階段。各類風(fēng)險主要是伴隨著投資活動的開展而發(fā)生的。所以,石油銷售公司必須嚴(yán)格規(guī)范現(xiàn)場實施,特別對于加油站的現(xiàn)場作業(yè),其高壓性和高危險性等要求石油銷售公司必須按規(guī)操作,時刻以安全為首,例如要嚴(yán)格按照規(guī)定設(shè)置安全警示標(biāo)志并置于醒目處;石油銷售公司的安全管理人員必須根據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)定每日對施工單位的作業(yè)進行巡查和監(jiān)督;對于施工作業(yè)涉及的工具、設(shè)備必須嚴(yán)格保證質(zhì)量,檢測和維修必須按章作業(yè),不可亂用設(shè)備和方法。總之,對于現(xiàn)場作業(yè)過程中,對于違章違規(guī)操作,必須嚴(yán)格依據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》勒令責(zé)改,不可延誤和懈怠。
(六)關(guān)注股權(quán)投資的相關(guān)風(fēng)險預(yù)判與應(yīng)對
石油銷售公司對于通過股權(quán)購買方式進行投資項目也要有對應(yīng)的投資風(fēng)險監(jiān)控措施,特別是對于風(fēng)險的預(yù)判和應(yīng)對環(huán)節(jié),不同于自建加油站投資行為。例如,石油銷售公司通過購買民營加油站股權(quán)前,務(wù)必要掌握當(dāng)前民營加油站的發(fā)展趨勢,比如規(guī)模小、數(shù)量多,沒有統(tǒng)一的管理,非油品業(yè)務(wù)擴展等;比如就近幾年來看,中石化、中石油兩大石油巨頭的加油站在一二線城市已然非常成熟,正陸續(xù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)三四線城市等。了解和把握主客觀環(huán)境,準(zhǔn)確掌握石油行業(yè)的發(fā)展趨勢,對于石油銷售公司做出正確的投資決策,創(chuàng)造巨大的財富是舉足輕重的。
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