教你掌握股票技術(shù)分析

　　能從細節(jié)看到大局的人一定是天才，而天才，畢竟是鳳毛麟角的。

　　怎樣才能從大局出發(fā)，進行技術(shù)分析呢？這就需要介紹一下技術(shù)分析的全局思想——技術(shù)分析的四大要素：價、量、時、空。

　　1、價

　　可以從排序中看出，‘價’是四大要素之首，它包括如下含義：

　　1）首先是個股本身所具備的價值，這一點涉及基本面分析了，因為個股的價格歸根結(jié)底是由其基本面決定的。但這里要強調(diào)一點，個股的價值投資并不能簡單以現(xiàn)在的業(yè)績論英雄，業(yè)績只能說明過去，而不能說明將來，價格和價值也是不同的兩個概念。而股票投資正好就是投資未來的藝術(shù)。當個股業(yè)績很好的時候，往往市場早已經(jīng)提前炒作，是它價格達到歷史高點的時候，而它的業(yè)績能一直這樣維持嗎？這需要好好斟酌，仔細進行行業(yè)分析、財務(wù)分析，一般來說，能夠維持長期高增長的股票是非常少的，大多聚集在壟斷行業(yè)、特殊資源行業(yè)之中。在目前國內(nèi)外上市公司財務(wù)造假屢見不鮮的情況下，進行財務(wù)分析要具有專業(yè)水準才行。

　　2）其次是個股目前價格在市場價格體系中的位置。我們可以把市場所有的股票價格大致分成高價區(qū)、中價區(qū)和低價區(qū)�？纯次覀兊哪繕斯赡壳疤幱谑裁次恢�，從概率上來說，目標股目前價位越低，它的上漲空間也就越大了。

　　3）對照目標個股同行業(yè)及相關(guān)行業(yè)個股的價格分布，看看目標股所處位置，這是瞄準比價效應(yīng)，當然，即使是同行業(yè)個股的自身情況往往差別很大，要具體情況具體分析。

　　4）對照目標個股自身的歷史價位分析個股目前的位置，這一條可以說才是最重要的，技術(shù)分析本身就是依據(jù)歷史經(jīng)驗，得出一個關(guān)于概率而非必然的推論，而最重要的歷史經(jīng)驗當然來源于個股本身。一般來說，個股目前價位距離其本身歷史高點、近期高點越遙遠，它上漲的概率自然越大，而一旦突破歷史高點，那么也說明這一個股或者市場環(huán)境發(fā)生根本變化，到了調(diào)整對該個股的固有認識的時候了。

　　2、量

　　對成交量的分析是僅次于價格分析的，其實作為對市場價格短期運動的分析，成交量分析的價值更甚于價格分析，為什么這么說呢？因為很多時候市場的行為并非完全理性的，股票價格的波動是圍繞股票本身的價值進行波動，但又并不限于股票本身的價值，股票買賣的并不僅僅是現(xiàn)在，還有未來，正因這一特性，股票才有了如此動人的魅力。特別是在我們這樣的新興市場，人為控制股價的色彩濃厚，更需要我們提高對成交量分析的重視。因為對一個價格的認同與否，需要以成交來體現(xiàn)：

　　1）當市場對價格認同度越高時，往往成交量越小。而成交量越小的時候，越容易成為底部的先兆，但這需要觀察個股最近的調(diào)整幅度才能判定，當然是調(diào)整幅度越大時成交量縮小越可靠，不過這里還有一個前提，此時價格必須停止創(chuàng)新低。

　　2）當市場對價格分歧越大時，成交量往往會持續(xù)放大或突然放大。成交量大幅放大一般會出現(xiàn)在三個位置：市場價格經(jīng)歷低位縮量橫盤后反轉(zhuǎn)時、對重要價格進行向上突破時、經(jīng)過一定上漲后引發(fā)市場拋售時。以上三個位置的放量是標志性的、易于把握的，而其他位置的放量騙線居多，要慎重對待。一般來說，成交量越大，越能說明市場主力活躍其中，而我們的任務(wù)，就是觀察成交量放大后的價格運動方向和力度，分析其中利弊，作出對我們有利的抉擇。

　　3）對成交量的研判，必須以其他三大要素為基礎(chǔ)，研究成交量的價值，主要在于對中短期的價格波動，可以比較清晰地判斷出較佳的介入時機。運用前，要以較為嚴苛的其他技術(shù)條件相配合。運用成交量的要訣是突變性和可持續(xù)性。

　　3、時

　　時間也是技術(shù)分析必須考慮的重要因素，這是因為：

　　1）當市場價格在一個區(qū)域維持運動越久，那么市場成本會越集中于這個價格區(qū)域，當向上或向下有效突破該價格區(qū)間的時候，其所具有的意義也就越大。所謂‘橫有多長，豎有多高’，就是這個意思，同樣，橫有多長，向下的話，也會有多深。

　　2）當個股下跌所花的時間越少，而跌幅越大時，說明該個股下跌動力充足，在短暫反彈后還會繼續(xù)探底。但這里又要結(jié)合具體情況進行分析，觀察該個股下跌所處階段，如果該快速下跌處于下跌初期，那么要以回避為主;但如果是在該個股已經(jīng)經(jīng)歷綿綿陰跌之后，再出現(xiàn)的加速度大跌，則往往是重要底部將要出現(xiàn)的征兆，這個時候如果出現(xiàn)成交量巨幅放大反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，多半情況下是短期黑馬無疑。

　　3）當個股上漲所花的時間越少，而漲幅越大時，它將來的調(diào)整幅度和速度自然也應(yīng)該越大，但這里要考慮個股基本面因素的變化。一般來說，強者恒強，這樣的股票總會給投資者充足的逃跑時間，不過此時要密切注視成交量的變化，如果出現(xiàn)單日25%以上的換手率，還是立即撤退，保住勝利果實要緊，畢竟，肥肉已經(jīng)吃完，剩下點骨頭渣渣，留給他人也無妨。如果個股大幅上漲后始終沒有出現(xiàn)大幅度的成交量，或者在大成交量之后仍能常以不高的換手率創(chuàng)新高，則該股成為長期牛股的希望很大。

　　4）個股在上漲或下跌途中，所花的時間越長，而價格波動幅度越小，則往往是該股不活躍的象征，其在后來的下跌或上漲過程多數(shù)情況下也會相對緩慢，而且漲、跌幅度小，要改變這一局面幾乎只有成交量發(fā)生突增才能實現(xiàn)。

　　5）價格運動過程中會形成一些規(guī)律性的周期，我們要善于利用這種周期運動對股價的影響。可以參考《江恩時間法則》。

　　4、空

　　空也就是指價格可能上漲或下跌的空間：

　　1）分析股價的上漲或下跌空間首先要參考歷史最高價和歷史最低價，并以黃金分割理論相互印證。

　　2）當個股價格創(chuàng)出歷史新高或新低時，需要對該股進行重新認識。

　　3）個股短期漲跌空間可以參考該股近期形態(tài)，并以形態(tài)理論為依據(jù)進行分析。一般來說重要高點和低點以及經(jīng)過盤整的位置會構(gòu)成阻力和支撐。

　　4）成交量的堆積位置也對股價影響很大，要特別關(guān)注成交量突增的位置及其對股價的推動方向以及推動速度。

　　5） 移動平均線系統(tǒng)對于股價有吸引、支撐和阻力作用，吸引作用在股價距離均線系統(tǒng)越遠時發(fā)生越有效，而支撐、阻力作用則在股價調(diào)整幅度越大時越有效。這也是判斷股價漲跌空間的一個重要工具。